Danh mục sạch bóng cổ phiếu ngân hàng được The Ballad Fund hé lộ trong báo cáo tháng 4/2024 mới công bố. Bên cạnh đó, quỹ đầu tư của SGI Capital cũng giảm tỷ trọng cổ phiếu, nâng tỷ trọng tiền mặt lên hơn 71% - mức cao nhất kể từ tháng 5/2023.
Tháng trước, SGI Capital đã mạnh tay bán ra toàn bộ cổ phiếu ACB và MWG, trong khi không mua thêm cổ phiếu nào. ACB và MWG từng là những cổ phiếu chiếm tỷ trọng tốp đầu trong danh mục của SGI Capital.
Hiện tại, danh mục của The Ballad Fund gồm có BWE, DHG, FMC, PNJ, QTP, SGN, TLG, VNM, VTO. Tổng tỷ trọng cổ phiếu 28,96%, tương ứng 25,3 tỷ đồng, trong khi đó tỷ trọng tiền mặt tiếp tục lên cao nhất trong vòng 1 năm với 71,04%, tương ướng hơn 62 tỷ đồng.
Theo nhận định mới nhất của quỹ về thị trường, dòng tiền đổ vào chứng khoán đang đối mặt với nhiều áp lực đáng kể khi tỷ lệ margin tăng nhanh, gây ra sự căng thẳng về nguồn tiền gửi. Đồng thời, nhà đầu tư nước ngoài liên tục thực hiện bán ròng mạnh mẽ, chỉ riêng trong tháng 3 đã bán ròng 11 nghìn tỷ đồng.
Kế hoạch phát hành cổ phiếu của nhiều công ty niêm yết trong quý 2 cũng tạo thêm áp lực. Bên cạnh đó, cổ đông nội bộ cũng gia tăng hoạt động bán ròng, góp phần làm gia tăng áp lực lên dòng tiền.
Thị trường chứng khoán cũng chứng kiến sự tập trung của thanh khoản vào một số nhóm cổ phiếu có tính đầu cơ cao và định giá đắt, cùng với nguồn cung cổ phiếu lớn. Do đó, theo SGI Capital, thị trường đang tiềm ẩn rủi ro điều chỉnh trong ngắn hạn./.
