CTCP Chứng khoán Vietcap (Vietcap) vừa tăng giá mục tiêu cho cổ phiếu REE thêm 13% lên 72.800 đồng/cổ phiếu, đồng thời duy trì khuyến nghị KHẢ QUAN đối với cổ phiếu này.
Theo Vietcap, một trong những yếu tố hỗ trợ cho REE là tiềm năng lãi 300 tỷ đồng từ việc bán chứng khoán kinh doanh, cụ thể là khoản đầu tư vào cổ phiếu VIB của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam.
Được biết, khoản đầu tư vào VIB bắt đầu xuất hiện trên báo cáo tài chính quý IV/2022 của REE Corp. Tại thời điểm cuối năm 2023, khoản đầu tư này có giá gốc 696,2 tỷ đồng, trong khi giá trị hợp lý là 993,8 tỷ đồng.
Nếu tính theo giá đóng cửa của cổ phiếu VIB tại thời điểm cuối năm 2023 ở mức 19.600 đồng/cp (giá chưa điều chỉnh), REE Corp đang nắm giữ khoảng 50,7 triệu cổ phiếu VIB.
Được biết, hạ tuần tháng 2/2021, VIB đã thực hiện chia cổ tức cho cổ đông với tỷ lệ 6% bằng tiền mặt, tương đương 600 đồng/cổ phiếu. Như vậy, REE Corp có thể đã nhận được 30,4 tỷ đồng cổ tức.
Cuối tuần này (19/4), VIB sẽ chốt danh sách cổ đông để chia cổ tức với tỷ lệ 6,5% bằng tiền mặt. Đồng nghĩa, REE Corp có thể tiếp tục thu về 32,9 tỷ đồng từ khoản đầu tư vào cổ phiếu VIB.
Theo Vietcap, kết quả kinh doanh quý I/2024 của REE Corp có thể sẽ ở mức thấp do sản lượng thủy điện giảm cùng với hiện tượng EI Nino đang diễn ra.
Tuy nhiên, lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số năm 2024 của REE Corp có thể đạt 2.300 tỷ đồng (tăng 5% so với cùng kỳ), chủ yếu nhờ lợi nhuận từ mảng bất động sản tăng mạnh và 141 tỷ đồng lợi nhuận ròng từ mảng cơ khí và điện (M&E).
Vietcap dự báo, tốc độ tăng trưởng kép về thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) giai đoạn 2023 – 2026 của REE Corp có thể đạt 17% nhờ công suất điện tăng 50% trong 5 năm tới và tòa nhà E-Town 6 đi vào hoạt động trong quý II/2024.
Công ty chứng khoán này cũng đưa ra định giá hấp dẫn cho cổ phiếu REE với hệ số giá trên lợi nhuận một cổ phiếu (P/E) dự phóng năm 2024 là 11 lần; tốc độ tăng trưởng giá trên thu nhập mỗi cổ phần (PEG) 3 năm tương ứng là 0,6%./.
