VNM - Khuyến nghị: Mua
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC (DSC) khuyến nghị mua cổ phiếu VNM của CTCP Sữa Việt Nam (HOSE: VNM) với triển vọng cải thiện kết quả kinh doanh, định giá hấp dẫn, mức chi trả cổ tức cao và tài chính an toàn.
DSC dự báo năm 2024, doanh thu thuần của VNM đạt 62.603 tỷ đồng (tăng 3,7% so với năm trước), lợi nhuận sau thuế đạt 9.279 tỷ đồng (tăng 2,9%). Biên lợi nhuận gộp được hỗ trợ bởi giá nguyên vật liệu giảm, sức mua nội địa hồi phục và thị trường nước ngoài tiếp tục tăng trưởng. Các dự án lớn giai đoạn 2024-2030, như Nhà máy sữa Hưng Yên, dự kiến khởi công quý III/2024, sẽ mang lại động lực mới cho VNM.
VEA - Khuyến nghị: Khả quan
Công ty Cổ phần Chứng khoán SSI (SSI) khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VEA của Tổng Công ty Máy động lực và máy nông nghiệp Việt Nam (UPCoM: VEA) dựa trên tỷ suất cổ tức hấp dẫn và các rủi ro đã giảm bớt so với trước đây.
SSI tăng giá mục tiêu 1 năm của VEA lên 46.500 đồng/cổ phiếu (từ 36.500 đồng/cổ phiếu), khi kết hợp mô hình chiết khấu cổ tức (Chi phí vốn sở hữu: 10,7%, tốc độ tăng trưởng cổ tức: 0%) và hệ số P/E mục tiêu là 9x, khi chuyển cơ sở định giá sang năm 2025.
Tỷ suất cổ tức của VEA cho năm 2024 và 2025 hiện ở mức lần lượt là 11% và 10%, khá cao so với lãi suất huy động hiện tại (4,5-5,5%/năm). Tổng mức sinh lời tiềm năng cho cổ phiếu là 16%.
