Trong thế giới tài chính, việc cắt lỗ đóng vai trò vô cùng quan trọng trong việc bảo vệ vốn đầu tư và tối ưu hóa lợi nhuận của nhà đầu tư. Phương pháp này không chỉ giúp người giao dịch giảm thiểu rủi ro mà còn giúp họ duy trì tâm lý bình tĩnh, tỉnh táo và đưa ra quyết định 1 cách sáng suốt.
"Cắt lỗ" là một thuật ngữ cơ bản khi giao dịch chứng khoán, được hiểu là việc bán bớt số lượng cổ phiếu hoặc tài sản đầu tư khác của nhà đầu tư khi giá trị của chúng giảm đến một mức độ nhất định để giảm thiểu tổn thất tài sản của mình. Việc cắt lỗ đảm bảo rằng các khoản đầu tư của nhà đầu tư không bị mất giá quá nhiều hoặc phá sản trong trường hợp thị trường giảm sâu hoặc một cổ phiếu giảm giá mạnh đột ngột.
Đây là 1 hành động hoàn toàn bình thường không chỉ với chúng ta, mà ngay cả đối với những nhà đầu tư “ lão làng” trong lịch sử phát triển chứng khoán thế giới. Chúng ta sẽ cùng tìm hiểu phương pháp này từ Warren Buffett, George Soros và Jesse Livermore… về cái cách mà họ đã áp dụng để đạt được thành công lâu dài trong giao dịch.
Warren Buffett, một trong những nhà đầu tư hàng đầu thế giới và là chủ tịch của tập đoàn Berkshire Hathaway, đã xây dựng sự nghiệp của mình dựa trên sự kiên nhẫn, sự tỉ mỉ và khả năng đánh giá rủi ro chính xác. Ông đã từng nói: "Quy tắc số 1: Không bao giờ để mất tiền. Quy tắc số 2: Không bao giờ quên quy tắc số 1.”
1 sai lầm lớn trong sự nghiệp đầu tư của ông là thương vụ đầu tư vào Tesco, 1 chuỗi cửa hàng siêu thị. Cổ phiếu Tesco đã giảm 49% chỉ trong 1 năm do sự cạnh tranh của các chuỗi siêu thị giá rẻ và người dùng chuyển sang các siêu thị lớn hơn. Tuy vậy ông vẫn quyết định không bán cổ phiếu Tesco và khiến Berkshire đối mặt với khoản lỗ 444 triệu USD sau thuế. Cuối cùng mảng kinh doanh của Tesco tại Mỹ - có tên Fresh & Easy đã phá sản, biến 1,8 tỷ bảng đầu tư thành công cốc.
Từ đó, Buffett khuyên rằng khi nhận ra một lỗi sai trong đầu tư, hãy cắt lỗ ngay lập tức thay vì hy vọng vào sự phục hồi của cổ phiếu.
George Soros là một trong những nhà đầu tư thành công nhất mọi thời đại. Soros quản lý quỹ đầu tư với lợi nhuận trung bình hàng năm của quỹ là 30% (1970-2000).
Ông đã từng nói với nhà đầu tư: "Trong giao dịch, đúng hay sai không quan trọng, cái chính là bạn kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai!".
"Người đầu tư thông minh biết rằng việc chấp nhận lỗ nhỏ sớm có thể ngăn chặn những thiệt hại lớn hơn sau này."
Jesse Livermore - Một trong những nhà đầu tư đại tài đã để lại những bài học đầu tư quý giá. Sự nghiệp thăng trầm và kết thúc bi đát của ông đã được viết trong cuốn sách “Hồi ức của một thiên tài đầu tư chứng khoán” bởi Edwin Lefevre.
Kinh nghiệm cắt lỗ của ông được thể hiện qua câu nói “Đừng kéo dài khoản thua lỗ của mình bằng cách giữ lại cổ phiếu giảm giá gây thua lỗ với mong muốn một lúc nào đó nó sẽ đi lên, đây chính là sai lầm khi nó khiến bạn thua lỗ nhưng bạn lại tiếp tục giữ nó. “
Dan Zanger, một nhà giao dịch hàng đầu và một trong những người có sự nghiệp ấn tượng nhất trên thị trường chứng khoán, ông đã tập trung phát triển phương pháp cắt lỗ hiệu quả trong giao dịch theo nguyên tắc kỹ thuật. Ông đưa ra lời khuyên rằng: "Hãy nhanh chóng bán cổ phiếu của bạn nếu nó quay trở lại dưới đường xu hướng hoặc điểm breakout (thuật ngữ được sử dụng trong phân tích kỹ thuật)" và "Chiến mã ra khỏi chuồng mà không chạy là tôi bán sạch".
Phương pháp cắt lỗ không chỉ là một chiến lược đơn giản mà là một phần không thể thiếu của mọi nhà đầu tư thành công. Đứng trước biến động của thị trường, việc biết cách cắt lỗ một cách thông minh và quyết đoán có thể là yếu tố quyết định giữa sự thành công và thất bại. Hãy nhớ rằng "Bạn đúng hay sai không quan trọng, cái chính là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai"
