CTCP Chứng khoán MB (MBS) khuyến nghị mua đối với cổ phiếu ACB của Ngân hàng TMCP Á Châu. Giá hiện tại của cổ phiếu này là 27.550 đồng/cp. Giá mục tiêu 12 tháng là 31.600 đồng/cp, tăng 9% so với dự báo gần nhất.
Theo đó, ACB là một trong những ngân hàng có tỷ lệ nợ xấu thấp nhất toàn ngành, với tỷ lệ nợ xấu tại cuối năm 2023 ở mức 1,21%. Tính đến cuối năm 2023, nợ nhóm 2 của ACB tiếp tục giảm 13,3% so với quý trước. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu đạt mức 91,2%.
MBS dự báo, lợi nhuận sau thuế của ACB sẽ tăng trưởng 19,5% trong giai đoạn 2024-2025. Con số này được đưa ra dựa trên cơ sở tăng trưởng tín dụng đạt 16% trong năm 2024 và 15% trong năm 2025; NIM duy trì quanh mức 4-4,1%.
Cùng với ACB, MBS cũng khuyến nghị mua đối với cổ phiếu TCB của Ngân hàng TMCP Kỹ thương Việt Nam (Techcombank). Giá hiện tại của cổ phiếu này là 38.900 đồng/cp. Giá mục tiêu 12 tháng cho TCB là 44.800 đồng/cp, tăng 25,8% so với dự báo trước đó.
Theo MBS, định giá của TCB hiện thấp hơn đáng kể so với các ngân hàng thương mại có quy mô lớn như VPB, MBB, STB hay ACB. Đồng thời, TCB cũng là ngân hàng duy nhất trong nhóm 5 ngân hàng quy mô lớn nhất có tỷ lệ giá trên sổ sách (P/B) nhỏ hơn 1.
MBS dự báo, tăng trưởng lợi nhuận sau thuế kép trong giai đoạn 2024-2028 của TCB đạt trung bình 18,8%/năm, cao hơn mức trung bình 5 năm gần nhất là 16,5%/năm. Tăng trưởng tín dụng dự báo duy trì ở mức 20%/năm và NIM duy trì quanh mức 5%.
Một cổ phiếu ngành xây lắp CTCP Chứng khoán BIDV (BSC) khuyến nghị mua là LCG của CTCP Lizen. Giá hiện tại của cổ phiếu này là 13.250 đồng/cp. Giá mục tiêu tại cuối năm 2024 là 16.000 đồng/cp.
Cổ phiếu LCG đang giao dịch với mức P/B foward 2024 ở mức 1.0x. BSC cho rằng đây là thời điểm mua cổ phiếu LCG do khối lượng backlog lớn, điểm rơi bàn giao các dự án kể từ năm 2024.
Kết thúc năm 2023, BSC ước tính tổng giá trị backlog của LCG là 7.000 tỷ đồng. Nếu loại bỏ đi các dự án năng lượng tái tạo đang chờ cơ chế giá điện mới để triển khai, tổng giá trị backlog cho mảng xây lắp ước đạt 5.652 tỷ đồng, gấp 3-4 lần giai đoạn 2017 – 2022. Điều này đảm bảo khối lượng công việc cho LCG trong 2 năm tới.
(*) Phân tích và khuyến nghị của các công ty chứng khoán nêu trên chỉ mang tính chất tham khảo./.
