Chọn cổ phiếu nào để chiến thắng thị trường (?!). Đây không hẳn chỉ là câu hỏi, mà còn là niềm ước của nhiều nhà đầu tư, từ năm này qua năm khác.
Bước sang năm 2025, thị trường chứng khoán Việt Nam hứa hẹn nhiều cơ hội và thách thức cho nhà đầu tư.
Làm sao để chọn cổ phiếu không biến động theo thị trường chung? - một nhà đầu tư đặt câu hỏi tại Chương trình “Việt Nam và các chỉ số: Tài chính Thịnh vượng” ngày 30/12. Và đây là câu trả lời thú vị của ông Trần Hoàng Sơn - Giám đốc Chiến lược thị trường, CTCP Chứng khoán VPBank (VPBankS).
“Quy tắc chọn danh mục của tôi là cổ phiếu đầu ngành, có tăng trưởng cao so với VN-Index, lợi nhuận tốt và cổ phiếu thường có câu chuyện riêng, tránh được nhiễu động trong ngắn hạn”, ông Sơn nói.
Đồng thời, vị chuyên gia này cũng cho rằng, các yếu tố cơ bản tích cực của doanh nghiệp sẽ góp phần neo giữ giá trị, qua đó giúp danh mục vượt sóng gió.
“Bản thân chúng tôi khi lập danh mục tư vấn cho nhà đầu tư thường có những câu hỏi là danh mục phải làm sao để chiến thắng được diễn biến của VN-Index trong ngắn hạn và nhìn về dài hạn phải có tăng trưởng. Do đó, chúng tôi đã lập ra khoảng 8 danh mục đầu tư mẫu. Trong năm 2024 vừa qua, các danh mục đầu tư mẫu đã có đà tăng trưởng rất tốt”, sếp VPBankS chia sẻ.
“Chẳng hạn, danh mục “Lợi thế cạnh tranh” của VPBankS từ đầu năm đã tăng trưởng 35%, tăng 59% kể từ khi đưa ra”, ông Sơn dẫn chứng.
Ông Trần Hoàng Sơn - Giám đốc chiến lược thị trường VPBankS
“Chúng ta không thể biết được trong năm có bao nhiêu nhịp điều chỉnh và những pha điều chỉnh đó có thể giảm từ 10 – 15% của chỉ số và cổ phiếu có thể giảm tới 30%. Nhưng khi cầm một danh mục tốt, trong dài hạn thì sau những giai đoạn điều chỉnh này, cổ phiếu đang nắm giữ có thể không tụt mạnh như VN-Index và phục hồi nhanh hơn”, vị chuyên gia nhấn mạnh.
Được biết, trong danh mục “Lợi thế cạnh tranh” được VPBankS đưa ra, cơ cấu danh mục gồm 5 mã, gồm: PVT, DGW, FPT, VCB và CTR.
“FPT gần như là đầu ngành công nghệ, số và bán lẻ, trong khi VCB là đầu ngành của nhóm ngân hàng về cả lợi nhuận và vị thế. CTR cũng là một trong những nhóm đầu ngành về hạ tầng, công nghệ thông tin. Còn DGW và MWG cũng là đầu ngành về mặt phân phối, bán lẻ thiết bị di động, còn PVT là nhóm cổ phiếu đầu ngành của nhóm vận tải biển. Khi tập trung vào nhóm đầu ngành, hiệu quả đầu tư sẽ rất cao.
Mặc dù trong năm cũng có nhiều nhiễu động, nhưng khi chọn 5 cổ phiếu thành một cơ cấu danh mục thì có cổ phiếu này giảm thì có cổ phiếu này tăng. Sự giằng co giữa các cổ phiếu sẽ tạo ra một hiệu quả chung, lớn hơn việc chỉ cầm một cổ phiếu cụ thể”, sếp VPBankS lý giải.
Ngoài ra, ông Sơn cho rằng hành trang mà nhà đầu tư nên mang sang năm 2025 là sự lạc quan.
“Khi bước vào năm 2025 bằng tâm thế lạc quan thì nhà đầu tư có thể sẵn sàng đón nhận nhiều cơ hội, tránh được thách thức trong nửa đầu năm. Về mặt danh mục, trong giai đoạn nửa đầu năm, có thể thách thức sẽ vẫn còn, cho nên nhà đầu tư không nên 100% danh mục cổ phiếu, có thể duy trì 50% đổ lại. Sau nửa đầu năm, khi đã có những nhịp điều chỉnh sâu thì có lẽ sẽ là cơ hội tăng tỷ trọng. Tỷ trọng cao có thể duy trì sau tháng 6 và nửa cuối năm bởi thị trường có thể rất tích cực nhờ câu chuyện lớn.
Cụ thể, tỷ trọng cổ phiếu tiền mặt thì trong 6 tháng đầu năm là 50:50. Còn sang giai đoạn cuối năm thì có thể duy trì 100% cổ phiếu hoặc margin cao”, vị này nói./.
