Vừa hút 6.000 tỷ đồng từ trái phiếu, Vinhomes lại muốn gọi thêm 15.000 tỷ đồng

Chỉ ít ngày sau khi phát hành 4 lô trái phiếu trị giá 6.000 tỷ đồng để tái cơ cấu nợ, Vinhomes tiếp tục thông qua kế hoạch chào bán thêm tối đa 15.000 tỷ đồng trái phiếu nhằm "thực hiện dự án đầu tư".

Theo phương án vừa được HĐQT CTCP Vinhomes (Mã CK: VHM) phê duyệt, đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm. Trái phiếu có mệnh giá 100 triệu đồng, kỳ hạn tối đa 24 tháng.

Trái phiếu áp dụng cơ chế lãi suất kết hợp giữa lãi suất cố định và lãi suất thả nổi. Tài sản bảo đảm cho đợt phát hành là các tài sản thuộc sở hữu hợp pháp của Vinhomes và/hoặc bên thứ ba. 

Đáng chú ý, động thái huy động vốn quy mô lớn được thông qua chỉ ít ngày sau khi Vinhomes hoàn tất phát hành 4 lô trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị 6.000 tỷ đồng.

Cụ thể, ngày 20/6, doanh nghiệp đã phát hành thành công các lô trái phiếu mã VHM12607 (2.000 tỷ đồng), VHM12608 (1.000 tỷ đồng), VHM12609 (1.000 tỷ đồng) và VHM12610 (2.000 tỷ đồng). Các lô trái phiếu này có kỳ hạn 36-38 tháng, với lãi suất phát hành ở mức 12,5%/năm.

Khác với kế hoạch huy động 15.000 tỷ đồng mới được thông qua để phục vụ hoạt động đầu tư, số tiền thu về từ đợt phát hành 6.000 tỷ đồng được Vinhomes sử dụng để "tái cơ cấu nợ".

Tính từ đầu năm 2026 đến nay, Vinhomes đã phát hành thành công 10 lô trái phiếu với tổng giá trị 21.000 tỷ đồng. Trước đợt huy động 6.000 tỷ đồng vừa hoàn tất, doanh nghiệp đã phát hành 6 lô trái phiếu trị giá 15.000 tỷ đồng.

Các lô trái phiếu phát hành trong năm nay đều là trái phiếu riêng lẻ, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, có tài sản bảo đảm, kỳ hạn từ 30 - 38 tháng và cùng được chào bán với lãi suất 12,5%/năm.

Trả cổ tức 'khủng'

Song song với kế hoạch huy động vốn, Vinhomes cũng đang triển khai đợt chi trả cổ tức quy mô lớn cho cổ đông. Doanh nghiệp dự kiến chi hơn 24.600 tỷ đồng cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ 60%, tương ứng 6.000 đồng/cổ phiếu. Ngày đăng ký cuối cùng để thực hiện quyền nhận cổ tức là 30/6.

Trong đó, Tập đoàn Vingroup - cổ đông lớn nắm giữ 72% vốn - ước tính sẽ nhận về khoảng 18.000 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, Vinhomes sẽ phát hành hơn 4,1 tỷ cổ phiếu để trả cổ tức với tỷ lệ 100%, qua đó nâng vốn điều lệ từ hơn 41.000 tỷ đồng lên khoảng 82.148 tỷ đồng.

Ở góc độ chiến lược, Vinhomes đang có những điều chỉnh đáng chú ý trong định hướng phát triển. Chủ tịch HĐQT Vinhomes Phạm Thiếu Hoa cho biết doanh nghiệp đã nhận chỉ đạo từ Chủ tịch Vingroup Phạm Nhật Vượng về việc ngừng hoàn toàn mở rộng quỹ đất dự án tại Việt Nam.

Mới đây, liên danh Vinhomes - VinSpeed đã được chọn làm tổng thầu EPC cho 5 tuyến metro tại Hà Nội. Các dự án có tổng chiều dài khoảng 303,5 km, với tổng mức đầu tư sơ bộ hơn 1,3 triệu tỷ đồng, đánh dấu bước tiến mới của hệ sinh thái Vingroup trong lĩnh vực hạ tầng giao thông quy mô lớn./.