VinFast sắp tái cấu trúc, bán mảng sản xuất với giá 530 triệu USD

VinFast dự kiến tách mảng sản xuất tại Việt Nam khỏi cấu trúc hiện hữu, rồi chuyển nhượng cho nhóm nhà đầu tư do CTCP Nghiên cứu và Phát triển Đầu tư Tương lai dẫn đầu, trong đó ông Phạm Nhật Vượng tham gia với vai trò nhà đầu tư thiểu số.

Trọng tâm của kế hoạch này là tách CTCP Sản xuất và Kinh doanh VinFast (VFTP) thành hai phần. Một pháp nhân mới được thành lập là CTCP VinFast Việt Nam (VFVN) sẽ nắm các hoạt động R&D toàn cầu, sở hữu trí tuệ, hậu mãi, bán hàng và một số công ty con liên quan tại Việt Nam, Australia và Đức.

Trong khi đó, VFTP sẽ giữ lại các tài sản gắn với hoạt động sản xuất tại Việt Nam, cổ phần tại CTCP Giải pháp Năng lượng Xanh VinEG và một số thỏa thuận đầu tư liên quan đến bất động sản. VFTP cũng tiếp tục đảm nhận toàn bộ nghĩa vụ nợ tài chính với các chủ nợ bên thứ ba không liên quan.

Sau chia tách, VinFast dự kiến bán toàn bộ lợi ích tại VFTP cho nhóm nhà đầu tư do CTCP Nghiên cứu và Phát triển Đầu tư Tương lai dẫn đầu, với giá chuyển nhượng dự kiến khoảng 13.309,6 tỷ đồng (tương đương 530 triệu USD). Ông Phạm Nhật Vượng, Tổng giám đốc kiêm CEO VinFast, tham gia nhóm mua với vai trò nhà đầu tư thiểu số.

Hậu giao dịch, VFTP sẽ trở thành nền tảng sản xuất độc lập do bên thứ ba sở hữu và vận hành. Tuy nhiên, hoạt động sản xuất xe VinFast tại Việt Nam vẫn được duy trì thông qua thỏa thuận sản xuất và cung ứng giữa VFVN và VFTP.

VinFast cho biết, các giao dịch này không ảnh hưởng đến các công ty con khác, đồng thời cũng không ảnh hưởng đến hoạt động quốc tế, bao gồm các nhà máy tại Ấn Độ và Indonesia. Các hoạt động này vẫn do VinFast sở hữu và vận hành như bình thường.

Các giao dịch dự kiến cần được cổ đông, chủ nợ và các bên liên quan phê duyệt. VinFast kỳ vọng thương vụ hoàn tất trong quý 3/2026.

Tái cơ cấu cổ phần ưu đãi hoán đổi của Vingroup

Cùng với giao dịch tách và chuyển nhượng VFTP, VinFast cũng công bố các điều chỉnh liên quan đến cổ phần ưu đãi có thể hoán đổi mà Vingroup đang nắm giữ tại VFTP.

Hiện, Vingroup nắm 5,55 tỷ cổ phần ưu đãi có quyền hoán đổi trong vốn của VFTP. Theo các thỏa thuận hoán đổi cổ phần ký ngày 31/12/2024 và các sửa đổi liên quan, Vingroup có quyền, nhưng không có nghĩa vụ, yêu cầu VinFast hoán đổi số cổ phần này lấy cổ phần phổ thông của VinFast hoặc tiền mặt theo cơ chế đã thỏa thuận.

Để phục vụ giao dịch tái cấu trúc, phần vốn tương ứng với số cổ phần ưu đãi hoán đổi này sẽ được phân bổ lại giữa VFTP và VFVN.

Sau khi hoàn tất giao dịch tách, Vingroup sẽ nắm 5,21 tỷ cổ phần ưu đãi có thể hoán đổi tại VFTP và 348,4 triệu cổ phần ưu đãi có thể hoán đổi tại VFVN.

VinFast sẽ ký thỏa thuận hoán đổi cổ phần mới liên quan đến phần cổ phần ưu đãi hoán đổi tại VFVN. Đồng thời, đối với phần cổ phần ưu đãi hoán đổi còn lại tại VFTP, VinFast sẽ ký một thỏa thuận hoán đổi mới nhằm hợp nhất các thỏa thuận trước đó và điều chỉnh tỷ lệ hoán đổi.

Sau khi giao dịch chuyển nhượng VFTP hoàn tất, VinFast sẽ chấm dứt thỏa thuận hoán đổi cổ phần mới liên quan đến VFTP. Bên nắm giữ số cổ phần ưu đãi hoán đổi VFTP còn lại sẽ ký một thỏa thuận mới với ông Phạm Nhật Vượng.

Theo đó, họ có quyền hoán đổi số cổ phần này lấy cổ phần VinFast do ông Phạm trực tiếp hoặc gián tiếp nắm giữ, và/hoặc nhận tiền mặt từ một công ty do ông Phạm kiểm soát được chỉ định tham gia cơ chế hoán đổi./.