Trung Quốc bơm 45 tỷ USD vào các định chế tài chính lớn
Trung Quốc sẽ rót 300 tỷ nhân dân tệ (45 tỷ USD) vào 8 ngân hàng và công ty bảo hiểm. Đây là một phần trong đợt tái cấp vốn lớn nhất của nước này trong gần hai thập niên, nhằm củng cố hệ thống tài chính và duy trì hoạt động cho vay khi tăng trưởng kinh tế chậm lại.
Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ phát hành trái phiếu chính phủ đặc biệt để bổ sung vốn cho 8 định chế tài chính, trong đó có Ngân hàng Công Thương Trung Quốc (ICBC), Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc (Agricultural Bank of China) và Tập đoàn Bảo hiểm Nhân dân Trung Quốc (PICC), theo các thông báo chính thức công bố ngày 6/9.
Khoản hỗ trợ này nâng tổng số vốn Chính phủ Trung Quốc bơm vào các định chế tài chính kể từ đầu năm 2025 lên 800 tỷ nhân dân tệ (114 tỷ USD).
Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc dự kiến huy động tối đa 160 tỷ nhân dân tệ, còn ICBC đặt mục tiêu huy động 100 tỷ nhân dân tệ thông qua phát hành riêng lẻ. Toàn bộ số tiền sẽ được sử dụng để bổ sung vốn lõi cấp 1 (CET1) - nguồn vốn có chất lượng cao nhất và giữ vai trò chính trong việc hấp thụ thua lỗ.
Trong đó, Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ mua 130 tỷ nhân dân tệ trong đợt phát hành của Ngân hàng Nông nghiệp Trung Quốc và 70 tỷ nhân dân tệ của ICBC.
Biên lãi ngân hàng xuống thấp kỷ lục
Dù hệ thống ngân hàng Trung Quốc vẫn duy trì bộ đệm vốn tương đối tốt, biên lãi ròng bình quân đã giảm xuống mức thấp kỷ lục, hạn chế khả năng bổ sung vốn từ lợi nhuận giữ lại.
Tính đến cuối tháng 6, tỷ lệ an toàn vốn bình quân của các ngân hàng Trung Quốc đạt 15,26%, còn tỷ lệ vốn lõi cấp 1 ở mức 10,72%.
Trong khi đó, các ngân hàng vẫn được kỳ vọng tăng cường cấp tín dụng cho doanh nghiệp tư nhân, cơ sở hạ tầng và những ngành chiến lược. Họ cũng cần chuẩn bị cho giai đoạn hai của quy định về tổng năng lực hấp thụ tổn thất (TLAC).
Sáu ngân hàng quốc doanh lớn nhất Trung Quốc thuộc nhóm có tầm quan trọng hệ thống toàn cầu nên phải duy trì thêm bộ đệm vốn theo khuôn khổ này. Vì vậy, Bắc Kinh đang chủ động bổ sung nguồn lực trước khi các yêu cầu mới tạo thêm áp lực lên bảng cân đối kế toán.
“Việc tái cấp vốn cho các định chế tài chính quốc doanh lớn là một phần trong kế hoạch chính sách được chuẩn bị trong hai năm qua, thay vì một biện pháp ứng phó khẩn cấp”, ông Liao Zhiming, chuyên gia phân tích tại Công ty Chứng khoán Huayuan, cho biết.
Theo ông, việc chuẩn bị vốn từ sớm sẽ giúp các ngân hàng vừa đáp ứng quy định, vừa duy trì khả năng hỗ trợ nền kinh tế thực. Nền tảng vốn lớn hơn cũng cho phép họ mở rộng tín dụng và hấp thụ tổn thất nếu chất lượng tài sản tiếp tục chịu sức ép.
Công ty bảo hiểm cũng được tăng bộ đệm
Ngoài hai ngân hàng thương mại, Bộ Tài chính Trung Quốc sẽ rót 30 tỷ nhân dân tệ vào Ngân hàng Xuất nhập khẩu Trung Quốc.
Ở nhóm bảo hiểm, Bảo hiểm Nhân thọ Trung Quốc nhận 35 tỷ nhân dân tệ; Tập đoàn Bảo hiểm Nhân dân Trung Quốc được bổ sung 15 tỷ nhân dân tệ; Công ty Bảo hiểm Tín dụng và Xuất khẩu Trung Quốc nhận 10 tỷ nhân dân tệ.
Tập đoàn Bảo hiểm Thái Bình Trung Quốc và Tập đoàn Tái bảo hiểm Trung Quốc lần lượt nhận 7 tỷ và 3 tỷ nhân dân tệ.
Các công ty bảo hiểm đang chịu một dạng áp lực khác với ngân hàng. Môi trường lãi suất thấp kéo dài làm giảm lợi suất đầu tư, trong khi chi phí thực hiện các nghĩa vụ bảo hiểm không giảm tương ứng. Khoảng cách giữa lợi nhuận đầu tư và chi phí nợ phải trả vì thế có nguy cơ bị thu hẹp.
Nguồn vốn mới sẽ giúp các doanh nghiệp này cải thiện khả năng thanh toán, chống chịu tốt hơn trước rủi ro đầu tư và bảo hiểm, đồng thời có thêm năng lực phân bổ vốn vào nền kinh tế.
Kế hoạch được đưa ra trong lúc Trung Quốc chuẩn bị siết quản lý ngành bảo hiểm. Dự thảo sửa đổi Luật Bảo hiểm công bố tuần trước đề xuất tăng cường giám sát cổ đông, nâng yêu cầu vốn tối thiểu và can thiệp sớm đối với các tổ chức có rủi ro cao. Đây là lần đầu tiên luật này được sửa đổi kể từ năm 1995./.
Nguồn tham khảo: Bloomberg
