Thiết bị bán dẫn bứt tốc, doanh thu tăng hai chữ số nhờ AI

Đầu tư chip AI và mở rộng công suất đẩy nhu cầu máy móc tăng mạnh, nhưng rủi ro địa chính trị vẫn rình rập.

Các nhà sản xuất thiết bị bán dẫn hàng đầu thế giới đang trên đà ghi nhận mức tăng doanh thu hai chữ số đầu tiên trong ba quý gần nhất, khi nhu cầu sức mạnh tính toán phục vụ trí tuệ nhân tạo (AI) bùng nổ.

Theo QUICK FactSet, tổng doanh thu quý của 9 nhà cung cấp thiết bị chip tại Nhật Bản, Mỹ và châu Âu dự kiến tăng 16% so với cùng kỳ. Dự báo này chủ yếu áp dụng cho quý 1 (tháng 1–3), riêng Applied Materials tính theo quý tài chính tháng 2–4. Mức tăng này cao hơn đáng kể so với mức 8% của quý trước.

Lợi nhuận ròng gộp của nhóm doanh nghiệp cũng được kỳ vọng tăng 20%, đánh dấu quý thứ tám liên tiếp tăng trưởng lợi nhuận hai chữ số sau khi đã tăng 26% trong quý trước đó.

Làn sóng đầu tư AI kéo nhu cầu thiết bị tăng vọt

Động lực chính đến từ việc các hãng sản xuất chip tăng tốc mở rộng công suất. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) đã công bố kế hoạch nâng chi tiêu vốn lên mức kỷ lục trong năm 2026, trong khi SK Hynix và Samsung Electronics cũng cho biết sẽ tăng đầu tư trong năm nay.

Nhu cầu đặc biệt mạnh ở mảng DRAM phục vụ máy chủ AI, vượt xa kỳ vọng ban đầu. Các hãng chip được cho là đang chạy đua mở rộng sản xuất, kéo theo đơn đặt hàng thiết bị tăng nhanh hơn dự kiến.

ASML Holding – nhà cung cấp máy quang khắc EUV cho các chip tiên tiến nhất – dự báo doanh thu quý đầu năm tăng khoảng 10%. CEO Christophe Fouquet cho biết triển vọng thị trường đã “cải thiện đáng kể” trong vài tháng gần đây.

Trong khi đó, Tokyo Electron đã nâng dự báo bán thiết bị mới cho nửa năm kết thúc vào tháng 3, do khách hàng yêu cầu giao hàng sớm để kịp mở rộng dây chuyền. Nhiều hãng thậm chí phải cải tiến thiết bị hiện có để tăng sản lượng tạm thời, giúp mảng bảo trì và nâng cấp máy móc tăng trưởng mạnh. 

Ở mảng thiết bị front-end – dùng để tạo mạch trên wafer silicon – thị trường toàn cầu năm nay được dự báo tăng 15% đến hơn 20%. Công cụ sản xuất DRAM sẽ là động lực chính, trong khi thiết bị chế tạo chip logic cho AI cũng được kỳ vọng tăng trưởng vững.

Triển vọng doanh thu quý của các nhà cung cấp thiết bị sản xuất chip lớn, giai đoạn tháng 1–3/2026

Thị trường Trung Quốc dần lớn mạnh

Doanh số thiết bị bán dẫn sang Trung Quốc tiếp tục tăng bất chấp căng thẳng công nghệ với Mỹ. Trong quý gần nhất, 8 công ty ghi nhận doanh thu từ thị trường Trung Quốc tăng 8% lên 10,2 tỷ USD, chiếm hơn 30% tổng doanh số.

Thiết bị của ASML bán sang Trung Quốc tăng khoảng 60%, chủ yếu là máy quang khắc thế hệ cũ không bị hạn chế xuất khẩu. Các hãng thiết bị hậu kỳ như Advantest hay Disco cũng phụ thuộc 20–30% doanh thu vào thị trường này.

Dù Trung Quốc đang thúc đẩy tự chủ chuỗi cung ứng bán dẫn, nước này vẫn phụ thuộc vào công nghệ Nhật, Mỹ và châu Âu ở nhiều phân khúc. Theo các nhà phân tích, phải mất vài năm nữa Trung Quốc mới thu hẹp được khoảng cách công nghệ, đặc biệt ở thiết bị quang khắc.

Tuy nhiên, mở rộng kinh doanh tại Trung Quốc cũng tiềm ẩn rủi ro pháp lý. Quốc hội Mỹ từng chỉ trích các hãng thiết bị thu lợi lớn từ thị trường Trung Quốc.

Ngày 11/2, Bộ Thương mại Mỹ cho biết Applied Materials đồng ý nộp phạt 252 triệu USD để dàn xếp cáo buộc xuất khẩu trái phép thiết bị sang Trung Quốc giai đoạn 2021–2022 thông qua chi nhánh tại Hàn Quốc./.

Nguồn tham khảo: Nikkei Asia