Itaú Unibanco – ngân hàng tư nhân lớn nhất Brazil – khuyến nghị nhà đầu tư nên nắm giữ từ 1% đến 3% danh mục đầu tư bằng Bitcoin trong năm tới.
Trong báo cáo nghiên cứu mới công bố, ông Renato Eid, đại diện Itaú Asset, cho biết bối cảnh toàn cầu với căng thẳng địa chính trị, chính sách tiền tệ thay đổi và rủi ro tỷ giá kéo dài đang củng cố lập luận bổ sung Bitcoin như một tài sản mang tính hỗ trợ.
Ông mô tả Bitcoin là “một loại tài sản khác biệt so với trái phiếu, cổ phiếu truyền thống hay thị trường nội địa, với động lực vận hành, tiềm năng lợi suất riêng. Đồng thời, tính phi tập trung, toàn cầu đã giúp BTC đóng vai trò phòng hộ rủi ro tiền tệ”.
Khuyến nghị này được đưa ra dù Bitcoin đã trải qua một năm đầy biến động. Đồng tiền số này đã giảm về gần 80.000 USD trong giai đoạn căng thẳng thương mại, sau đó tăng vọt lên mức đỉnh lịch sử 125.000 USD trước khi quay lại vùng 90.000 USD (mức giá hồi đầu năm).
Ma trận tương quan so sánh BITI11 (một quỹ ETF Bitcoin) với các chỉ số thị trường chính của Brazil và quốc tế (Nguồn: Itaú)
Bitcoin giúp cân bằng danh mục trong bối cảnh biến động tỷ giá
Theo Itaú Asset, nhà đầu tư Brazil chịu tác động từ biến động giá Bitcoin mạnh hơn so với nhà đầu tư toàn cầu. Trong năm nay, đồng real Brazil tăng giá khoảng 15%, khiến mức thua lỗ tính theo nội tệ của nhà đầu tư trong nước trở nên rõ rệt hơn.
Tuy vậy, ông Eid cho rằng việc phân bổ một tỷ trọng nhỏ và ổn định vào Bitcoin có thể giúp làm dịu những rủi ro mà các tài sản truyền thống khó phòng ngừa.
Dữ liệu nội bộ của ngân hàng cho thấy BITI11 – quỹ ETF Bitcoin niêm yết tại Brazil – có mức tương quan thấp với các nhóm tài sản lớn khác, qua đó hỗ trợ vai trò đa dạng hóa danh mục.
“Với tỷ lệ phân bổ khoảng 1% đến 3%, nhà đầu tư thực chất đang tận dụng một tài sản mang lại hiệu quả đa dạng hóa”, Itaú Asset nhận định.
Tháng 9 vừa qua, Itaú Asset đã thành lập một đơn vị tiền mã hóa độc lập và bổ nhiệm ông João Marco Braga da Cunha – cựu lãnh đạo Hashdex – làm người đứng đầu. Bộ phận này mở rộng các sản phẩm tài sản số sẵn có của Itaú, bao gồm quỹ ETF Bitcoin và quỹ hưu trí có tiếp xúc với tiền mã hóa.
Ngân hàng cũng có kế hoạch phát triển thêm nhiều sản phẩm mới, từ các công cụ mang tính “thu nhập cố định” đến những chiến lược rủi ro cao hơn như phái sinh và staking./.
