KN Cam Ranh sạch nợ trái phiếu, tổng tài sản áp sát 49.000 tỷ đồng

Sau khi chi 471 tỷ đồng mua lại toàn bộ lượng trái phiếu còn lưu hành trong nửa đầu năm, KN Cam Ranh không còn dư nợ trái phiếu tại ngày 30/6/2026. Trong khi đó, tổng tài sản doanh nghiệp tăng lên hơn 48.600 tỷ đồng, nợ phải trả gần 39.000 tỷ đồng.

Công ty TNHH KN Cam Ranh - doanh nghiệp trong hệ sinh thái của gia đình doanh nhân Lê Văn Kiểm - vừa công bố tình hình tài chính bán niên 2026 với lợi nhuận sau thuế gần 37 tỷ đồng, giảm 63% so với cùng kỳ năm trước.

Các chỉ số sinh lời theo đó cũng giảm. ROA từ 0,2% xuống 0,1%, trong khi ROE giảm từ 1,1% xuống 0,4%. Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối tại ngày 30/6 đạt gần 269 tỷ đồng.

Đáng chú ý, quy mô bảng cân đối của KN Cam Ranh  tiếp tục mở rộng.

Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của doanh nghiệp này đạt 48.642 tỷ đồng, tăng 10,4% so với cuối năm 2025. Trong đó, vốn chủ sở hữu đạt 9.671 tỷ đồng; nợ phải trả ở mức 38.971 tỷ đồng.

Trong cơ cấu nợ, vay ngân hàng của KN Cam Ranh tăng từ 5.069 tỷ đồng cuối năm 2025 lên 5.608 tỷ đồng. Nợ phải trả khác tăng hơn 4.000 tỷ đồng, từ 29.328 tỷ đồng lên 33.362 tỷ đồng, chiếm phần lớn tổng nợ phải trả.

Do nợ tăng nhanh hơn vốn chủ sở hữu, hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu của KN Cam Ranh tăng từ 3,78 lần lên 4,03 lần. Hệ số khả năng thanh toán lãi vay giảm từ 2,68 lần xuống 1,60 lần.

Tất toán trước hạn hai lô trái phiếu 2.000 tỷ đồng

Trong nửa đầu năm 2026, KN Cam Ranh đã đưa dư nợ trái phiếu về 0.

Trước đó, cuối năm 2025, doanh nghiệp vẫn còn 471 tỷ đồng dư nợ trái phiếu, giảm mạnh so với 1.086 tỷ đồng cuối năm 2024. Đây là phần dư nợ còn lại của hai lô trái phiếu KNCCH2126001 và KNCCH2126002, đều có giá trị phát hành ban đầu 1.000 tỷ đồng và kỳ hạn 5 năm.

Ngày 14/1/2026, KN Cam Ranh chi 181 tỷ đồng mua lại toàn bộ lượng trái phiếu KNCCH2126002 còn lưu hành. Lô trái phiếu này được phát hành ngày 29/12/2021 và theo kế hoạch đến ngày 29/12/2026 mới đáo hạn.

Hơn một tháng sau, ngày 27/2, doanh nghiệp tiếp tục chi 290 tỷ đồng mua lại toàn bộ phần còn lại của lô KNCCH2126001. Lô trái phiếu được phát hành ngày 31/8/2021 và dự kiến đáo hạn ngày 31/8/2026.

Hai lô trái phiếu nói trên từng có tổng giá trị phát hành 2.000 tỷ đồng. Riêng lô KNCCH2126001, nguồn vốn huy động được sử dụng để thanh toán chi phí xây dựng hạ tầng và san lấp Khu 3.3 thuộc dự án KN Paradise.