Fed: Các ngân hàng Mỹ có thể mất hơn 700 tỷ USD nếu kinh tế rơi vào khủng hoảng
Bài kiểm tra sức chịu đựng thường niên Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cho thấy các ngân hàng lớn nhất nước này có thể chịu khoản lỗ hơn 708 tỷ USD nếu nền kinh tế rơi vào khủng hoảng nghiêm trọng.
32 ngân hàng lớn nhất Mỹ đều vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng của Fed (Ảnh: Reuters)
Dù chịu thiệt hại đáng kể, kết quả bài kiểm tra được công bố vào ngày 25/6 cho thấy 32 ngân hàng lớn nhất nước Mỹ vẫn vượt qua bài kiểm tra sức chịu đựng với khả năng duy trì mức vốn cao hơn ngưỡng tối thiểu theo quy định trong kịch bản nền kinh tế sụp đổ.
Bài kiểm tra này được thực hiện thường niên từ năm 2009, nhằm đánh giá khả năng chống chịu của các ngân hàng trước những kịch bản kinh tế cực đoan.
Năm nay, Fed giả định về một cuộc suy thoái toàn cầu, khi tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng lên 10% và giá nhà giảm 30%. Trong kịch bản này, khoản lỗ mà các ngân hàng phải gánh bao gồm 200 tỷ USD từ hoạt động cho vay thẻ tín dụng, 75 tỷ USD từ bất động sản thương mại và hơn 150 tỷ USD từ các khoản vay doanh nghiệp, tính cả các khoản cho vay đối với các tổ chức tài chính phi ngân hàng.
Bài kiểm tra của Fed cho thấy tổng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng sẽ chỉ giảm 1,6 điểm phần trăm trong kịch bản kinh tế Mỹ suy thoái nghiêm trọng
Theo Fed, dù đối mặt với kịch bản này, tổng vốn chủ sở hữu của các ngân hàng sẽ chỉ giảm 1,6 điểm phần trăm – mức suy giảm thấp nhất trong ít nhất 7 năm qua. “Các kết quả hôm nay một lần nữa cho thấy sức mạnh của hệ thống ngân hàng”, bà Michelle Bowman – Phó Chủ tịch Fed phụ trách giám sát ngân hàng – nhận định.
Trong những năm gần đây, sau khi được tuyên bố đã vượt qua bài kiểm tra này, các ngân hàng thường sẽ kích hoạt chương trình tăng cổ tức hoặc mua lại cổ phiếu.
Tuy nhiên, kết quả năm nay ít tác động hơn thường lệ. Thông thường, các bài kiểm tra sức chịu đựng được sử dụng để xác định vùng đệm vốn chịu áp lực (Stress Capital Buffer – SCB) của từng ngân hàng trong năm tiếp theo.
SCB là lượng vốn cổ phần phổ thông cấp 1 (CET1) mà ngân hàng phải duy trì vượt mức tối thiểu theo quy định, tính trên tài sản có trọng số rủi ro. Đây là lớp đệm an toàn nhằm giúp các ngân hàng hấp thụ tổn thất khi nền kinh tế rơi vào tình huống bất lợi.
Song, dù kết quả năm nay cho thấy các ngân hàng dễ dàng vượt qua ngưỡng vốn tối thiểu, Fed vẫn giữ nguyên mức SCB được áp dụng từ năm ngoái. Quyết định này được đưa ra trong bối cảnh ngân hàng trung ương (NHTW) Mỹ đang rà soát lại toàn bộ quy trình kiểm tra sau khi đối mặt với vụ kiện từ các nhóm vận động hành lang của ngành ngân hàng.
Kết quả kiểm tra năm 2025 đã giúp yêu cầu vốn đối với các ngân hàng lớn giảm đáng kể, trong đó Goldman Sachs là bên hưởng lợi nhiều nhất. Các yêu cầu hiện hành sẽ tiếp tục được duy trì đến năm 2027.
“Sự kiện sẽ không tạo nhiều biến động cho thị trường”, ông Christopher McGratty – Giám đốc nghiên cứu ngân hàng Mỹ tại KBW – nhận định trước thềm công bố kết quả.
Các ngân hàng Mỹ cũng đang được hưởng lợi từ xu hướng nới lỏng các quy định về vốn. Trong quý 1/2026, ngành ngân hàng đã chi số tiền kỷ lục để mua lại cổ phiếu.
Đồng thời, Fed đang dẫn dắt quá trình triển khai hoạt động cải cách vốn quốc tế được gọi là Basel Endgame. Theo đề xuất hiện tại, các ngân hàng lớn nhất nước Mỹ sẽ phải đáp ứng yêu cầu vốn thấp hơn đáng kể so với các kế hoạch trước đây, một kết quả được xem là thắng lợi lớn của ngành ngân hàng.
Bên cạnh đó, Fed cũng đang thu hẹp bộ máy giám sát ngân hàng. Từ mùa thu năm ngoái, bà Bowman đã dẫn dắt kế hoạch cắt giảm khoảng 30% nhân sự tại bộ phận này. Financial Times dẫn thông tin từ một biên bản ghi nhớ của Fed cho biết, bà Bowman khẳng định quá trình tái cơ cấu đã hoàn tất và sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 12/7./.
Nguồn tham khảo: Financial Times
