Áp lực bán quay trở lại khi thị trường chứng khoán Mỹ và crypto đồng loạt điều chỉnh, kéo theo làn sóng chốt lời mạnh ở các tài sản rủi ro.
BTC có nhịp rung lắc mạnh, trượt nhanh từ vùng 90.000 USD xuống quanh 86.000 USD, trong khi ETH tiếp tục giam dưới 3.000 USD.
Dàn altcoin chìm sâu trong sắc đỏ khi dòng tiền phòng thủ quay lại BTC, đẩy tỷ lệ thống trị Bitcoin.D tăng lên 59,8%. Diễn biến này cho thấy tâm lý né tránh rủi ro đang chiếm ưu thế, nhà đầu tư tạm thời thu hẹp vị thế trước các sự kiện vĩ mô quan trọng.
20h30 tối nay, Mỹ công bố CPI tháng 11. Theo đó, CPI toàn phần Y/Y được dự báo ở mức 3,1%, nhích lên so với 3,0% trước đó, trong khi CPI lõi dự kiến giữ nguyên ở 3,0%.
Nếu lạm phát cao hơn kỳ vọng, áp lực lên Fed trong việc duy trì chính sách thắt chặt có thể quay lại, gây bất lợi cho thị trường tài sản rủi ro.
Dưới đây là một số nội dung đáng chú ý:
Thị trường crypto ngày 18/12 (Nguồn:CoinGecko)
Bitcoin (BTC): Bitcoin đã bật mạnh lên vùng 90.000 USD, tuy nhiên, cú vượt mốc này nhanh chóng đi kèm một nhịp giật ngược trở lại, cuốn phăng cả các lệnh long và short vào phút chót.
Dữ liệu từ Cointelegraph Markets Pro và TradingView cho thấy giá BTC biến động mạnh trong ngày, có lúc tăng 2,5% trước khi đảo chiều. Kịch bản này lặp lại đúng mô-típ phiên mở cửa thị trường Mỹ trước đó: phe mua và phe bán giằng co quyết liệt, trong khi thanh khoản ở cả hai đầu giá đều trở thành mục tiêu.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, chỉ trong vòng 4 giờ, tổng giá trị các vị thế short bị thanh lý trên toàn thị trường crypto đã vượt 120 triệu USD.
Trong suốt hơn một thập kỷ, Bitcoin vận động theo một kịch bản gần như “đóng khung”: Cứ mỗi lần halving, giá tăng mạnh sau 12–18 tháng, lập đỉnh rồi bước vào mùa đông kéo dài. Chu kỳ 4 năm ấy đã trở thành kim chỉ nam cho không ít nhà đầu tư.
Tuy nhiên, ngày càng nhiều tổ chức lớn cho rằng chu kỳ 4 năm có thể không còn nguyên vẹn, bởi Bitcoin đã bước vào pha vận động mới.
Nếu như các chu kỳ trước được dẫn dắt bởi thợ đào và nhà đầu tư nhỏ lẻ, thì chu kỳ này có những "tay chơi" hoàn toàn mới.Tính đến tháng 12:
🔸ETF Bitcoin tại Mỹ đang nắm hơn 1,3 triệu BTC, trị giá khoảng 114 tỷ USD, tăng hơn 300% chỉ sau chưa đầy một năm.
🔸Doanh nghiệp niêm yết hiện nắm hơn 1,08 triệu BTC trong kho bạc, một nhóm nhà đầu tư gần như không tồn tại trước năm 2020.
Theo Fidelity, chính dòng tiền tổ chức này có thể đẩy Bitcoin bước vào một “siêu chu kỳ”, tương tự các chu kỳ hàng hóa kéo dài gần một thập kỷ trong quá khứ. Khi Bitcoin trở thành một phần trong chiến lược phân bổ tài sản dài hạn, áp lực bán theo chu kỳ truyền thống có thể không còn mang tính quyết định.
Số dư kho bạc Bitcoin (Nguồn: Glassnode)
Ethereum (ETH): ETH dao động trong vùng 2.800 USD, thấp hơn khoảng 23% so với đỉnh gần 3.800 USD hồi tháng 10.
Đà giảm diễn ra bất chấp nhu cầu mua spot rải rác và dòng tiền ETF được ghi nhận, cho thấy biến động giá gần đây không đến từ sự suy yếu của nền tảng dài hạn, mà chủ yếu do đóng vị thế đòn bẩy và xu hướng giảm rủi ro trên thị trường futures.
Theo CoinGlass, khối lượng giao dịch phái sinh tăng hơn 50% chỉ trong hai ngày, trong khi khối lượng hợp đồng mở "open interest" lại sụt giảm mạnh. Đây là dấu hiệu điển hình của đóng vị thế hàng loạt, thay vì dòng tiền mới đặt cược xu hướng.
Làn sóng thanh lý cũng tăng tốc, với gần 200 triệu USD bị “quét” khỏi thị trường futures, chủ yếu đến từ các vị thế long.
Trên biểu đồ ngày ETH/USDT, phe bán đang tìm cách gia tăng sức ép bằng việc kéo giá xuống dưới đường xu hướng tăng. Nếu kịch bản này xảy ra, ETH có nguy cơ lùi về vùng hỗ trợ 2.716 USD, thậm chí sâu hơn là 2.623 USD.
Ở chiều ngược lại, phe mua đang đối mặt với thử thách không nhỏ. Để phát đi tín hiệu đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn, ETH cần bứt phá dứt khoát lên trên vùng kháng cự 3.350 USD. Nếu làm được điều này, giá có thể mở ra nhịp tăng mới hướng lên 3.659 USD, xa hơn là 3.918 USD.
Solana (SOL): SOL hiện giao dịch quanh mức 123,8 USD, đã giảm tới 52% so với đỉnh 255 USD thiết lập ngày 18/9. Đà lao dốc này diễn ra trong bối cảnh thị trường altcoin sụp mạnh, kéo Bitcoin rơi về đáy 7 tháng quanh 80.000 USD.
Hệ quả là, SOL đánh mất hàng loạt vùng hỗ trợ dài hạn, trong khi dữ liệu on-chain lẫn phân tích kỹ thuật đều nghiêng về kịch bản điều chỉnh sâu hơn, thậm chí rơi xuống dưới mốc 100 USD.
Theo DefiLlama, tổng giá trị bị khóa (TVL) của SOl đã giảm hơn 34%, từ đỉnh 13,22 tỷ USD hôm 14/9 xuống 8,67 tỷ USD, mức thấp nhất trong vòng nửa năm. Đáng chú ý, TVL của Solana đã nằm dưới mốc 10 tỷ USD suốt 30 ngày qua, cho thấy dòng tiền rút ra chưa có dấu hiệu dừng lại.
Không chỉ TVL, hoạt động mạng lưới Solana cũng đang nguội lạnh rõ rệt. Trong 7 ngày gần nhất:
🔸Phí mạng lưới giảm 11% so với tuần trước, giảm 23% so với tháng trước
🔸Số địa chỉ hoạt động giảm 7,8%
🔸Số lượng giao dịch giảm 6,3%
Những con số này phản ánh nhu cầu on-chain suy yếu, qua đó tạo thêm áp lực lên giá SOL.
Khối lượng giao dịch Memecoin trên Solana (Nguồn: Blockworks Research)
Sự sụt giảm TVL của Solana đi kèm với đợt thoái trào mạnh của memecoin, vốn từng là động lực tăng trưởng lớn nhất cho hệ sinh thái này.
Hầu hết memecoin trên Solana đều giảm 10-25% so với đỉnh ngắn hạn, đồng thời ghi nhận mức giảm hai chữ số cả theo tuần lẫn theo tháng.
Đáng chú ý hơn, khối lượng giao dịch memecoin trên DEX của Solana đã sụp đổ tới 95%, chỉ còn 2,7 tỷ USD/tuần, so với đỉnh 56 tỷ USD hồi tháng 1, theo dữ liệu từ Blockworks Research./.
