Chứng khoán Indonesia lao dốc 8% sau cảnh báo bị loại khỏi các bộ chỉ số MSCI

Cảnh báo hạ phân loại từ MSCI khiến chứng khoán Indonesia chịu áp lực bán tháo mạnh trong phiên 16/10.

Chỉ số chứng khoán Jakarta giảm 8% khi mở cửa, kích hoạt cơ chế tạm ngừng giao dịch, rồi có thời điểm lao dốc tới 11%.

Trong thông báo mới nhất, MSCI đề xuất đưa Indonesia từ nhóm thị trường mới nổi (Emerging Market) xuống thẳng thị trường độc lập (Standalone Market), thay vì thị trường cận biên (Frontier Market) - phương án từng được xem xét trước đó.

"MSCI nhận thấy việc tiếp tục phân loại Indonesia là thị trường mới nổi không còn phù hợp và đang tiến hành tham vấn về đề xuất chuyển nước này sang nhóm thị trường độc lập", tổ chức này cho biết.

Dù cơ quan quản lý Indonesia đã triển khai một số biện pháp cải cách, song MSCI cho biết giới đầu tư vẫn chưa ghi nhận những cải thiện đủ rõ rệt và nhất quán trên toàn thị trường. 

Hiện, MSCI xếp Palestine, Ukraine, Argentina và Zimbabwe vào nhóm thị trường độc lập. Bulgaria từng thuộc nhóm này trước khi được nâng lên thị trường cận biên vào tháng 6. Khu vực châu Á - Thái Bình Dương hiện không có thị trường nào bị phân loại độc lập.

Theo hệ thống phân loại của MSCI, thị trường độc lập là nhóm nằm ngoài 3 nhóm chính gồm: thị trường phát triển, thị trường mới nổi, và thị trường cận biên.

Các chỉ số thị trường độc lập không được đưa vào các bộ chỉ số MSCI Emerging Markets Index hoặc MSCI Frontier Markets Index. Đồng nghĩa, dòng vốn hàng tỷ USD rút khỏi thị trường chứng khoán Indonesia.

Ông Chris Leahy - Giám đốc điều hành Barbican Advisory - nhận định, việc chuyển Indonesia sang nhóm thị trường độc lập về cơ bản có thể khiến cộng đồng đầu tư quốc tế quay lưng với thị trường này.

Trong khi đó, ông Homin Lee - chiến lược gia vĩ mô cấp cao tại Lombard Odier - cho rằng, đề xuất của MSCI có thể là biện pháp gây sức ép nhằm thúc đẩy giới chức Indonesia đẩy nhanh cải cách.

Song song với quá trình tham vấn, MSCI sẽ tiếp tục duy trì các biện pháp hạn chế đã áp dụng đối với cổ phiếu Indonesia trong quá trình rà soát chỉ số.

MSCI sẽ tiếp nhận ý kiến tham vấn đến ngày 30/4/2027 và công bố quyết định cuối cùng chậm nhất ngày 30/6/2027./. 

Nguồn tham khảo: FT, MSCI, Bloomberg