Chủ dự án Cát Bà Amatina trắng doanh thu trong quý 3, nợ phải trả Vinaconex giảm gần 600 tỷ đồng

Do dự án Cát Bà Amatina vẫn trong giai đoạn triển khai đầu tư, chưa phát sinh doanh thu, trong khi các chi phí tài chính và quản lý vẫn được ghi nhận, khiến VCR tiếp tục ghi nhận tình hình kinh doanh kém khả quan trong quý 3/2026.

Theo báo cáo tài chính quý 3/2026 mà CTCP Đầu tư và Phát triển Du lịch ITC (Mã CK: VCR) vừa công bố, doanh nghiệp không ghi nhận bất kỳ doanh thu nào trong kỳ, trong khi lỗ sau thuế đạt 33,5 tỷ đồng.

Lũy kế 9 tháng đầu năm, doanh nghiệp tiếp tục trắng doanh thu và ghi nhận khoản lỗ sau thuế hơn 103,2 tỷ đồng, cao hơn mức lỗ khoảng 22,7 tỷ đồng cùng kỳ năm trước.

Theo giải trình của doanh nghiệp, Khu đô thị Cái Giá - Cát Bà (Cát Bà Amatina) vẫn đang trong giai đoạn triển khai đầu tư nên chưa phát sinh doanh thu. Trong khi đó, các chi phí tài chính và quản lý vẫn được ghi nhận, khiến công ty tiếp tục thua lỗ.

Tính đến ngày 30/9/2026, lỗ lũy kế của VCR đạt 720,5 tỷ đồng, tăng so với mức hơn 617,2 tỷ đồng đầu năm.

Giảm gần 600 tỷ đồng nợ phải trả với Vinaconex

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của VCR đạt 6.291 tỷ đồng, tăng khoảng 16% so với đầu năm. Trong đó, hàng tồn kho ghi nhận 1.910 tỷ đồng, chủ yếu là chi phí dở dang tại dự án Cát Bà Amatina. Tài sản dở dang dài hạn đạt 3.472 tỷ đồng, cũng liên quan đến dự án này.

Ở bên kia bảng cân đối,nợ phải trả của VCR tại cuối quý 3 đạt 6.291 tỷ đồng, tăng khoảng 12,7% so với cuối quý 2. Trong cơ cấu nợ, khoản vay dài hạn tại VPBank đạt 1.975 tỷ đồng, tăng 48% so với ngày 30/6.

Đáng chú ý, khoản phải trả Tổng CTCP Xuất nhập khẩu và Xây dựng Việt Nam (Vinaconex, mã CK: VCG) theo hợp đồng hợp tác đầu tư giảm từ 959 tỷ đồng xuống còn 368 tỷ đồng trong quý 3.

VCR và Vinaconex ký hợp đồng hợp tác đầu tư dự án Cát Bà Amatina vào tháng 6/2021. Đến tháng 10/2023, hai bên thanh lý hợp đồng, theo đó VCR có nghĩa vụ hoàn trả nợ gốc cho Vinaconex trong thời hạn đến tháng 7/2025.

Sau đó, hai bên thỏa thuận gia hạn thời gian thanh toán. Thượng tuần tháng 7 năm nay, VPBank phát hành ba phụ lục sửa đổi thư bảo lãnh đã cấp hồi tháng 7 năm ngoái, nhằm bảo đảm nghĩa vụ thanh toán của VCR đối với Vinaconex.

Vay thêm 6.000 tỷ đồng từ VPBank 

Trong tháng 9/2026, HĐQT VCR cũng thông qua phương án vay vốn và nhận cấp tín dụng với tổng giá trị 6.000 tỷ đồng từ VPBank để phục vụ nhu cầu vốn, bao gồm vay vốn và phát hành bảo lãnh cho việc đầu tư dự án Cát Bà Amatina.

Phạm vi cấp tín dụng bao gồm chi phí xây dựng hạ tầng, chi phí xây dựng và các khoản liên quan đến phát triển 71,49 ha đất thương phẩm tại dự án, cùng chi phí lãi vay nhập gốc trong giai đoạn đầu tư xây dựng.

Thời hạn khoản vay kéo dài đến ngày 31/12/2033, với lãi suất theo quy định của VPBank. VCR cam kết chuyển toàn bộ dòng tiền bán hàng từ dự án về tài khoản chuyên thu tại ngân hàng này, đồng thời sử dụng quyền sử dụng đất, tài sản gắn liền với đất hình thành trong tương lai, quyền tài sản phát sinh từ dự án và các tài sản khác được VPBank chấp thuận làm tài sản bảo đảm.