High-Flyer, một trong những quỹ đầu tư định lượng hàng đầu tại Trung Quốc, đã tạo dấu ấn mạnh mẽ trong lĩnh vực tài chính và trí tuệ nhân tạo (AI) kể từ khi thành lập vào năm 2016.
Dưới sự dẫn dắt của Liang Wenfeng và các đồng sáng lập từ đại học Chiết Giang, quỹ này đã xây dựng hệ thống Fire-Flyer, tiên phong sử dụng AI và siêu máy tính để phân tích dữ liệu khổng lồ và tối ưu hóa chiến lược đầu tư.
Tuy nhiên, trong bối cảnh thị trường tài chính ngày càng biến động và chính sách giám sát siết chặt, High-Flyer đang đứng trước những thách thức lớn trong việc duy trì hiệu suất và định hình chiến lược phát triển lâu dài.
Lịch sử hình thành quỹ đầu tư định lượng High-Flyer (Ảnh: Website High-Flyer)
Trong giai đoạn 2017 – 2024, High-Flyer đạt mức sinh lời cộng dồn 151%, tương ứng tỷ suất lợi nhuận hàng năm khoảng 13%. Đặc biệt, năm 2020, quỹ ghi nhận mức lợi nhuận tăng 71%, vượt xa mức tăng trưởng chung của thị trường.
Tuy nhiên, đến cuối năm 2021, hiệu suất quỹ suy giảm do mô hình AI mắc sai sót trong việc định thời điểm giao dịch, dẫn đến tổn thất đáng kể và buộc quỹ phải tạm thời ngừng huy động vốn.
Năm 2022, High-Flyer đã phục hồi với mức sinh lời trên 15% trong bối cảnh thị trường chứng khoán Trung Quốc suy giảm hơn 20%. Song, năm 2024 tiếp tục đánh dấu một giai đoạn khó khăn khác khi các quy định siết chặt hoạt động giao dịch định lượng gây áp lực lớn lên quỹ, khiến danh mục đầu tư ghi nhận mức lỗ trung bình 9,5%.
Trước những biến động của thị trường tài chính, High-Flyer đã có những bước đi chiến lược nhằm đa dạng hóa năng lực công nghệ.
Năm 2023, quỹ này ra mắt DeepSeek, một đơn vị nghiên cứu trí tuệ nhân tạo tổng quát (AGI), thể hiện tham vọng mở rộng ra ngoài lĩnh vực tài chính thuần túy.
DeepSeek nhanh chóng thu hút sự chú ý với các mô hình AI có hiệu suất cao, được đánh giá là đối thủ tiềm năng với các nền tảng AI phương Tây nhưng sử dụng ít tài nguyên tính toán hơn.
Dù phải đối mặt với những thách thức về hiệu suất và môi trường pháp lý, High-Flyer vẫn duy trì vị thế là một trong những quỹ định lượng tiên phong tại Trung Quốc. Việc mở rộng sang lĩnh vực AGI không chỉ giúp quỹ giảm sự phụ thuộc vào thị trường tài chính mà còn mở ra cơ hội phát triển trong lĩnh vực công nghệ trí tuệ nhân tạo.
Trong thời gian tới, khả năng thích ứng với các chính sách quản lý mới của Trung Quốc, cùng với việc duy trì hiệu quả các mô hình AI trong giao dịch định lượng và nghiên cứu AGI, sẽ quyết định sự thành công của High-Flyer. Đây sẽ là yếu tố quan trọng giúp quỹ tiếp tục khẳng định vị thế tại thị trường nội địa và mở rộng ảnh hưởng trên toàn cầu./.
