Trung Quốc đang thúc đẩy chiến lược mới: mời các quốc gia mua vàng và lưu trữ dự trữ vàng ngay trên lãnh thổ Trung Quốc thông qua Sở Giao dịch Vàng Thượng Hải (SGE), nhằm củng cố vai trò trung tâm tài chính toàn cầu và giảm sự phụ thuộc vào hệ thống tài chính phương Tây.
Hiện PBOC đã tích cực mở rộng kho bãi và cơ sở hạ tầng vàng quốc tế, cùng với việc mua thêm vàng đều đặn để gia tăng dự trữ.
Trung Quốc đang tích cực nỗ lực để trở thành người giám sát dự trữ vàng quốc gia nước ngoài, tận dụng Sàn giao dịch Vàng Thượng Hải (SGE) để thu hút ngân hàng trung ương từ các quốc gia thân thiện. Sáng kiến chiến lược này nhằm thuyết phục các quốc gia này mua vàng và lưu trữ trong biên giới Trung Quốc, nâng cao vị thế của Bắc Kinh trên thị trường vàng thỏi và hệ thống tài chính toàn cầu.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đang dẫn đầu nỗ lực này, tận dụng cơ sở hạ tầng rộng lớn của SGE để thu hút các đối tác tiềm năng. Theo các nguồn tin thị trường, ít nhất một quốc gia Đông Nam Á đã bày tỏ sự quan tâm đến đề xuất này, báo hiệu những bước tiến ban đầu cho tham vọng của Trung Quốc.
Sự thay đổi chiến lược trong lưu ký vàng
Dự trữ sẽ được lưu giữ tại các kho lưu ký liên kết với Hội đồng Quốc tế của SGE, được thành lập năm 2014 nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho sự tham gia của nước ngoài vào thị trường vàng Trung Quốc. Hội đồng này hoạt động dưới sự giám sát của PBOC, đảm bảo chính phủ giám sát tất cả các giao dịch vàng quốc tế.
Thay vì tập trung vào việc di dời các kho dự trữ hiện có, chiến lược của Trung Quốc nhắm vào việc mua vàng mới, vốn sẽ được tính vào dự trữ chính thức của quốc gia đó. Cách tiếp cận này giảm thiểu khả năng phản đối từ các quốc gia còn ngần ngại di dời các kho dự trữ hiện có khỏi các trung tâm lưu ký đã được thiết lập.
SGE, được thành lập vào năm 2002, đã phát triển thành sàn giao dịch vàng vật chất lớn nhất thế giới tính theo khối lượng giao dịch, xử lý khoảng 54.000 tấn vàng vào năm 2023, chiếm 75% khối lượng giao dịch vàng toàn cầu theo dữ liệu từ Sàn giao dịch vàng Thượng Hải.
Tại sao Trung Quốc lại theo đuổi dự trữ vàng nước ngoài vào thời điểm này?
Thời điểm Trung Quốc triển khai sáng kiến lưu ký vàng này phù hợp với một số yếu tố kinh tế và địa chính trị toàn cầu khiến sáng kiến này trở nên đặc biệt mang tính chiến lược trong bối cảnh hiện tại.
Căng thẳng địa chính trị thúc đẩy nhu cầu vàng
Các ngân hàng trung ương trên toàn thế giới đã tăng tốc mua vàng sau khi Nga đóng băng khoảng 300 tỷ đô la dự trữ ngoại hối vào năm 2022 sau cuộc xâm lược Ukraine. Hành động chưa từng có này đã gây ra mối lo ngại nghiêm trọng cho nhiều quốc gia về an ninh dự trữ ngoại hối của họ.
Hội đồng Vàng Thế giới báo cáo rằng lượng vàng mà các ngân hàng trung ương mua vào đã đạt 1.037 tấn vào năm 2022, mức cao nhất kể từ năm 1967, cho thấy tác động của những thay đổi địa chính trị này đối với các chiến lược quản lý dự trữ.
Giá vàng đã đạt mức cao nhất mọi thời đại, chạm mốc 3.790 đô la một ounce vào tháng 9 năm 2025, và giá trị kim loại quý này đã tăng gần gấp đôi trong hai năm qua. Sự tăng giá này càng làm tăng thêm tầm quan trọng chiến lược của vàng như một tài sản dự trữ.
Động lực phi đô la hóa
Thông qua sáng kiến này, Trung Quốc đặt mục tiêu giảm sự phụ thuộc toàn cầu vào đồng đô la Mỹ và các trung tâm tài chính phương Tây. Bằng cách cung cấp dịch vụ lưu ký vàng, Trung Quốc mang đến cho các quốc gia đối tác một cách khác để giảm sự phụ thuộc vào cơ sở hạ tầng tài chính phương Tây.
"Thị trường có thể đang suy đoán rằng nỗ lực của Trung Quốc nhằm nắm giữ dự trữ vàng nước ngoài báo hiệu một động thái dài hạn nhằm nâng cao vai trò của nước này trong hệ thống tiền tệ toàn cầu", Wael Makarem, chiến lược gia thị trường tài chính tại Exness, nhận định. "Các nhà đầu tư có thể hiểu đây là động lực phi đô la hóa gia tăng, điều này có thể hỗ trợ giá vàng."
Sáng kiến này hỗ trợ mục tiêu rộng lớn hơn của Bắc Kinh là quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ, vốn là ưu tiên lâu dài của các cơ quan tài chính Trung Quốc. Bằng cách tạo ra các mối quan hệ tài chính mới thông qua các thỏa thuận lưu ký vàng, Trung Quốc củng cố quan hệ kinh tế song phương với các quốc gia đối tác.
Lượng vàng dự trữ hiện tại của Trung Quốc và vị thế trên thị trường là bao nhiêu?
Trung Quốc đã có hệ thống xây dựng dự trữ vàng của mình trong khi phát triển cơ sở hạ tầng để hỗ trợ tham vọng của mình trên thị trường vàng toàn cầu.
Dự trữ vàng ngày càng tăng của Trung Quốc
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã liên tục mua vàng trong mười tháng liên tiếp, thể hiện cam kết nhất quán trong việc tăng lượng vàng nắm giữ. Theo số liệu chính thức từ PBOC, dự trữ vàng của Trung Quốc tính đến năm 2024 đạt khoảng 2.235 tấn.
Theo Hội đồng Vàng Thế giới, Trung Quốc hiện đứng thứ năm toàn cầu về dự trữ vàng của các ngân hàng trung ương, mặc dù dự trữ chính thức của nước này chưa bằng một nửa so với Ngân hàng Anh. Khoảng cách này cho thấy tiềm năng tăng trưởng đáng kể trong dự trữ vàng của Trung Quốc.
Theo Cục Quản lý Ngoại hối Nhà nước (2024), dự trữ vàng chiếm khoảng 4,9% tổng dự trữ ngoại hối của Trung Quốc, một tỷ lệ tương đối nhỏ so với nhiều quốc gia phương Tây, cho thấy tiềm năng tăng thêm.
Các sáng kiến phát triển thị trường gần đây
SGE đã ra mắt kho lưu trữ và hợp đồng nước ngoài đầu tiên tại Hồng Kông vào năm 2025, một động thái nhằm tăng khối lượng giao dịch bằng đồng nhân dân tệ và mở rộng phạm vi hoạt động của Trung Quốc trên thị trường vàng quốc tế.
Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) gần đây đã nới lỏng các hạn chế đối với việc nhập khẩu vàng để hỗ trợ phát triển thị trường, giúp các tổ chức trong nước dễ dàng mua vàng từ các nguồn quốc tế hơn.
Trung Quốc đã thực hiện nhiều bước để mở cửa thị trường vàng trong nước, bao gồm thiết lập khuôn khổ quản lý toàn diện cho những người tham gia thị trường và khuyến khích phát triển các chiến lược đầu tư vàng .
Thị trường vàng nội địa Trung Quốc - bao gồm trang sức, vàng thỏi và vàng xu - là thị trường tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới. Hiệp hội Vàng Trung Quốc báo cáo rằng nước này đã tiêu thụ 943,3 tấn vàng vào năm 2023, duy trì vị thế là quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới.
TRUNG QUỐC ĐẨY MẠNH CHIẾN LƯỢC VÀNG - CƠ HỘI LAN TỎA CHO BẠC
Khi Trung Quốc tăng tốc tích trữ vàng và biến Thượng Hải thành trung tâm lưu trữ vàng quốc tế, tâm lý lạc quan với nhóm kim loại quý được củng cố mạnh mẽ. Điều này không chỉ hỗ trợ giá vàng mà còn mở ra triển vọng cho bạc - vốn có mối tương quan chặt chẽ với vàng nhưng thêm lợi thế từ nhu cầu công nghiệp. Trong bối cảnh các ngân hàng trung ương đẩy mạnh đa dạng hóa dự trữ và nhà đầu tư tìm kiếm tài sản trú ẩn, bạc trở thành lựa chọn hấp dẫn nhờ chi phí đầu tư thấp hơn và tiềm năng tăng giá song hành cùng xu hướng vàng.
Bạc chỉ còn một tuần nữa để hoàn tất quý và đang tiến tới mức đóng cửa quý cao nhất trong lịch sử - một cột mốc mang tính kỹ thuật cực kỳ quan trọng. Nếu kịch bản này giữ vững, mô hình cốc và tay cầm nhiều năm sẽ được xác nhận, mở ra khả năng cho một chu kỳ tăng bền vững hướng tới mức cao kỷ lục.
Điểm thú vị là thị trường dường như vẫn chưa định giá đúng thực tế rằng đa số nhà sản xuất bạc vẫn khai thác với chi phí dưới 20 USD/oz, nghĩa là biên lợi nhuận đang mở rộng vượt bậc khi giá ở vùng 40 USD+. Đây chính là “đòn bẩy kép” - kỹ thuật ủng hộ xu hướng, còn cơ bản củng cố biên lợi nhuận sản xuất.
Với bối cảnh này, nhà đầu tư nên theo sát diễn biến đóng cửa quý, vì một cú xác nhận sẽ thu hút thêm dòng tiền FOMO và tạo sóng đầu cơ mới.
Các quỹ đầu cơ đang duy trì lực mua tích cực trên bạc khi tăng thêm 2.434 hợp đồng mua, đưa vị thế ròng mua lên 38.128 hợp đồng. Mặc dù con số này thấp hơn mức đỉnh 50.034 hợp đồng hồi tháng 6, nhưng vẫn phản ánh dòng vốn đầu cơ chưa rút lui mà chỉ tái cơ cấu vị thế. Đây là tín hiệu cho thấy kỳ vọng vào xu hướng tăng trung hạn của bạc vẫn còn nguyên, đặc biệt khi thị trường đang đón nhận bối cảnh Fed hạ lãi suất.
-----------------------------------------
Thị trường hàng hóa phái sinh là nơi giao dịch các hợp đồng dựa trên giá trị của các loại hàng hóa cơ bản như nông sản, năng lượng, kim loại, và nguyên liệu công nghiệp. Đây là công cụ giúp doanh nghiệp và nhà đầu tư quản lý rủi ro biến động giá, đồng thời tạo cơ hội sinh lời từ sự chênh lệch giá trong tương lai. Với sự phát triển của công nghệ và hội nhập kinh tế, thị trường này ngày càng thu hút sự quan tâm nhờ tính thanh khoản cao và khả năng đa dạng hóa danh mục đầu tư.
Tư vấn đầu tư hàng hoá thông qua Sở giao dịch Hàng hoá Việt Nam (MXV):
Hợp pháp - Minh Bạch - Thanh khoản cao tiêu chuẩn quốc tế
Mua bán 2 chiều LONG SHORT - Giao dịch T0 - Đòn bẩy 20 lần không lãi vay Margin - Liên thông 52 quốc gia
Mobile/ z.a.lo: Trần Nhài - 0964.274.326 (Để tham gia room)
Link nhóm zalo: https://zalo.me/g/efravx009
