TCBS lãi kỷ lục hơn 2.150 tỷ đồng trong quý 3, dư nợ margin vượt 54.700 tỷ đồng

CTCP Chứng khoán Kỹ Thương (TCBS, Mã CK: TCX) vừa công bố kết quả kinh doanh quý 3/2026 với lợi nhuận trước thuế đạt 2.152 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ, tiếp tục lập kỷ lục theo quý. 

Lũy kế 9 tháng đầu năm, TCBS báo lãi trước thuế 5.708 tỷ đồng, tăng 13% so với cùng kỳ năm 2025, thực hiện 76% kế hoạch cả năm.

Hoạt động cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán tiếp tục giữ vai trò nguồn thu chủ lực của TCBS. Trong quý 3, mảng này mang về 1.548 tỷ đồng thu nhập thuần, tăng 55% so với cùng kỳ và 12% so với quý trước, đóng góp khoảng 44% tổng thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh.

Tại thời điểm cuối tháng 9/2026, dư nợ cho vay ký quỹ và ứng trước tiền bán đạt 54.740 tỷ đồng, tăng 25% so với đầu năm và 6% so với cuối quý 2. Tỷ lệ dư nợ cho vay ký quỹ trên vốn chủ sở hữu ở mức 1,15 lần.

Mảng ngân hàng đầu tư ghi nhận 740 tỷ đồng thu nhập thuần, tăng 45% so với cùng kỳ nhưng giảm 12% so với quý trước. Trong khi đó, kinh doanh nguồn vốn và phân phối trái phiếu mang về 1.155 tỷ đồng, tăng nhẹ 1% so với cùng kỳ và tăng 20% so với quý 2.

Ở chiều ngược lại, thu nhập thuần từ môi giới và lưu ký chứng khoán giảm 39%, còn 64 tỷ đồng. Theo TCBS, nguyên nhân chủ yếu là hoạt động phân phối chứng chỉ quỹ chịu ảnh hưởng trong môi trường lãi suất cao. Dù vậy, thị phần môi giới trên HOSE của công ty đạt 10,03%, đứng thứ 3 thị trường.

Trong quý 3, tổng doanh thu của TCBS đạt 3.757 tỷ đồng, tăng 19% so với cùng kỳ. Thu nhập thuần từ hoạt động kinh doanh đạt 3.507 tỷ đồng, tăng 27%.

Tuy nhiên, chi phí thuần từ hoạt động tài chính tăng 104%, lên 1.154 tỷ đồng. Chi phí quản lý cũng tăng 18%, lên 201 tỷ đồng. Đà tăng chi phí khiến lợi nhuận trước thuế chỉ tăng 6%, dù các nguồn thu chính đều cải thiện so với cùng kỳ.

Tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của TCBS đạt 96.974 tỷ đồng, tăng 20% so với đầu năm nhưng giảm 4% so với thời điểm cuối quý 2.

Trong đó, Tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) đạt 30.255 tỷ đồng, tăng 20% so với cuối năm 2025. Tiền và tương đương tiền tăng 37%, lên 4.252 tỷ đồng; các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 41%, còn 2.148 tỷ đồng.

Ở phía nguồn vốn, tổng nợ phải trả đạt 49.568 tỷ đồng, tăng 36% so với cuối năm 2025 nhưng giảm 10% so với cuối quý 2/2026. Trong đó, vay ngắn và dài hạn đạt 43.396 tỷ đồng, tăng 40% so với cuối năm trước; dư nợ trái phiếu đạt 3.568 tỷ đồng, tăng 18%.

Tính chung các khoản vay và trái phiếu, tổng dư nợ vay đạt gần 47.000 tỷ đồng, tăng khoảng 38% so với cuối năm 2025. TCBS cho biết, tỷ trọng nguồn vốn vay quốc tế tăng lên 54%.

Vốn chủ sở hữu đạt 47.406 tỷ đồng, tăng 7% so với cuối năm 2025. Tỷ lệ nợ vay trên vốn chủ sở hữu ở mức 0,99 lần, giảm từ 1,15 lần tại cuối quý 2/2026./.