Theo Vietcap, giá mục tiêu của FRT cao hơn chủ yếu do tăng dự báo tổng lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh đoạn 2025-2029 của Long Châu thêm 4% nhờ việc triển khai cửa hàng và cải thiện khả năng sinh lời tốt hơn dự kiến trong năm 2024.
Diễn biến giá cổ phiếu FRT trên sàn chứng khoán
Vietcap dự báo, lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số các năm 2024 và 2025 của Long Châu lần lượt tăng thêm 16% và 12% do doanh thu cao hơn dự kiến nhờ hoạt động mở rộng cửa hàng mạnh hơn trong năm 2024, và thu nhập tài chính cao hơn dự kiến.
Công ty chứng khoán này cũng giảm 62% dự báo lỗ ròng của FPT Shop trong năm 2024 do biên lợi nhuận được cải thiện tốt hơn dự kiến.
Nhóm phân tích dự báo, doanh thu của Long Châu sẽ tăng trưởng với tốc độ tăng trưởng kép (CAGR) giai đoạn 2024-2029 là 20%, đạt 2,4 tỷ USD vào năm 2029, với CAGR lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số tương ứng là 47% lên 95 triệu USD vào năm 2029.
Dựa trên dự báo trên, Vietcap cho rằng P/E và EV/EBITDA dự phóng năm 2027 của FRT ở mức hấp dẫn là 17 lần và 9 lần, so với triển vọng tăng trưởng 2 chữ số của mảng kinh doanh chăm sóc sức khỏe của công ty./.
