NSI tăng giữ tiền mặt, rót thêm 200 tỷ đồng vào trái phiếu ngân hàng, bất động sản
Trong quý 3/2026, NSI đã bán sạch VPB, CTG, VCI và HPG, đồng thời giảm giá gốc đầu tư tại SJS, SAM. Ở hướng ngược lại, công ty chứng khoán này tăng nắm giữ tiền mặt, rót thêm tiền vào trái phiếu ngân hàng, bất động sản.
Theo báo cáo tài chính vừa công bố, tại ngày 30/9/2026, tổng tài sản của CTCP Chứng khoán Quốc Gia (NSI) đạt 3.128,3 tỷ đồng, tăng 40% so với đầu năm.
Trong đó, danh mục các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi lỗi (FVTPL) có giá gốc 1.057,3 tỷ đồng, gồm 519 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và 538,3 tỷ đồng trái phiếu.
Đáng chú ý, so với thời điểm cuối quý 2, tổng giá trị khoản đầu tư vào cổ phiếu niêm yết của NSI giảm 30 tỷ đồng. Theo đó, công ty chứng khoán này đã bán sạch các mã cổ phiếu VPB, CTG, VCI và HPG.
NSI đồng thời giảm giá gốc khoản đầu tư SJS từ 149,8 tỷ đồng xuống 95,1 tỷ đồng; SAM từ 178,6 tỷ đồng xuống gần 151 tỷ đồng. Khoản đầu tư VAB giảm nhẹ, còn khoảng 40,9 tỷ đồng theo giá gốc.
Ở chiều ngược lại, giá gốc khoản đầu tư DVN tăng thêm 54,4 tỷ đồng, lên gần 157,2 tỷ đồng. Danh mục tự doanh tại thời điểm cuối quý 3 còn ghi nhận cổ phiếu OPC với giá gốc 41,8 tỷ đồng và giá trị hợp lý 37,8 tỷ đồng.
Trong khi giảm đầu tư vào cổ phiếu, giá trị trái phiếu NSI nắm giữ tăng từ gần 351 tỷ đồng cuối tháng 6 lên hơn 538 tỷ đồng cuối tháng 9, tương đương tăng 53,4%. Tỷ trọng trái phiếu trong danh mục FVTPL theo đó tăng từ 35,9% lên 47,5%.
Đáng chú ý, danh mục xuất hiện hai khoản trái phiếu BID12614 và BID12612, với giá trị lần lượt 50 tỷ đồng và 100 tỷ đồng. Khoản đầu tư vào trái phiếu NTJ12501 do CTCP Thời Đại Mới T&T phát hành cũng tăng từ gần 151 tỷ đồng lên hơn 188 tỷ đồng.
Ngoài danh mục tự doanh, các khoản đầu tư giữ đến ngày đáo hạn (HTM) – chủ yếu là tiền gửi ngân hàng – của NSI tăng thêm 95 tỷ đồng, lên 709,1 tỷ đồng. Lượng tiền và tương đương tiền đạt 986,4 tỷ đồng tại ngày 30/9, tăng gần 87 tỷ đồng so với cuối tháng 6.
Tăng vay ngắn hạn, lợi nhuận quý 3 còn 650 triệu đồng
Thuyết minh báo cáo tài chính cho thấy, tổng các khoản cho vay của NSI tại cuối tháng 9 còn 262,8 tỷ đồng, giảm gần 89 tỷ đồng, tương đương 25,3% so với cuối tháng 6.
Ở phía nguồn vốn, vay ngắn hạn tăng thêm 251,1 tỷ đồng trong quý, lên 1.841,6 tỷ đồng. Quy mô này tương đương khoảng 1,46 lần vốn chủ sở hữu, tăng so với mức 1,26 lần cuối tháng 6.
Trong quý 3/2026, NSI ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 124,5 tỷ đồng, tăng 76,8% so với cùng kỳ. Lãi từ cho vay và phải thu đóng góp 64 tỷ đồng; lãi từ tài sản FVTPL đạt 56 tỷ đồng.
Tuy nhiên, hoạt động bán tài sản FVTPL ghi nhận 45,6 tỷ đồng tiền lãi và 50,7 tỷ đồng tiền lỗ, tương ứng lỗ ròng khoảng 5,1 tỷ đồng.
Áp lực lớn đến từ chi phí lãi vay, tăng 66,8% so với cùng kỳ, lên 70,3 tỷ đồng. Doanh thu môi giới cũng giảm 63,8%, còn gần 2 tỷ đồng.
Kết quả, lợi nhuận sau thuế quý 3 của NSI chỉ đạt 651 triệu đồng, giảm 95,1% so với cùng kỳ. Lũy kế 9 tháng, công ty ghi nhận doanh thu hoạt động 284,6 tỷ đồng và lỗ sau thuế 88,8 tỷ đồng./.