CTCP Chứng khoán Vietcap (Vietcap) vừa nâng giá mục tiêu cổ phiếu PC1 thêm 20,5% lên 31.100 đồng/cp. Tuy nhiên, khuyến nghị đầu tư đã được điều chỉnh từ MUA xuống PHÙ HỢP THỊ TRƯỜNG, do cổ phiếu này đã tăng 22% trong vòng 3 tháng qua.
Vietcap dự báo lợi nhuận sau thuế sau lợi ích cổ đông thiểu số của CTCP Tập đoàn PC1 (Mã CK: PC1) trong năm 2025 sẽ tăng 18% so với cùng kỳ, nhờ tăng trưởng mạnh từ mảng xây lắp điện (+52%) và bất động sản (gấp 7 lần), cùng mức lỗ tỷ giá giảm.
Sang năm 2026, lợi nhuận của PC1 được kỳ vọng sẽ tăng trưởng vượt trội 70% nhờ đà phục hồi mạnh từ mảng xây lắp điện (gấp 2,1 lần), nickel (gấp 1,9 lần) và mảng điện (+22%) nhờ sản lượng thủy điện tăng và chi phí tài chính mảng điện gió giảm.
Về định giá, PC1 đang giao dịch ở mức P/E dự phóng 2026 là 10,8 lần, thấp hơn khoảng 48% so với mức trung bình 4 năm. PEG ước tính chỉ 0,3 dựa trên tốc độ tăng trưởng EPS kép 39% trong giai đoạn 2026 - 2029, cho thấy định giá vẫn hấp dẫn đối với nhà đầu tư dài hạn.
Trong nửa đầu năm 2025, PC1 ghi nhận doanh thu thuần đạt 4.795 tỷ đồng, giảm nhẹ so với cùng kỳ năm trước. Lợi nhuận sau thuế duy trì ở mức trên 300 tỷ đồng, hoàn thành 36% kế hoạch năm.
Tại ngày 30/6/2025, tổng tài sản của PC1 đạt 22.305 tỷ đồng, tăng 6,2% so với đầu năm. Trong đó, lượng tiền và tương đương tiền, cùng tiền gửi ngân hàng ngắn hạn đạt 3.505,6 tỷ đồng, chiếm 15,7% tổng tài sản./.
