MACD là gì? Dùng trong đầu tư chứng khoán thế nào?

MACD là gì?

Chỉ báo Trung bình hội tụ phân kỳ (Moving average convergence divergence – MACD) có cấu tạo gồm 2 thành phần: Đường MACD và đường tín hiệu.

Đường MACD là kết quả của việc lấy đường EMA nhanh trừ đi đường EMA chậm. Thông thường, đường EMA có thông số là 12 (EMA(12)), đường EMA chậm lấy thông số là 26 (EMA(26)).

MACD = EMA(12) – EMA (26)

Đường tín hiệu là đường EMA của đường MACD. Thông số của đường EMA này thường là 9.

Ngoài ra, chỉ báo MACD sẽ được thể hiện cùng với đường Zero. MACD sẽ nằm trên đường Zero khi EMA(12) lớn hơn EMA(26), như vậy chứng khoán đang ở trong xu hướng tăng ngắn hạn. Ngược lại, MACD nằm dưới đường Zero khi đang ở trong xu hướng giảm ngắn hạn.

Áp dụng chỉ báo MACD trong giao dịch chứng khoán

Kết hợp đường MACD và đường tín hiệu

Nếu đường MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống, đó có thế là tín hiệu thị trường có xu hướng giảm, hay là một tín hiệu bán tiềm năng.

Ngược lại, nếu đường MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên, đó có thể là tín hiệu thị tường có xu hướng tăng, hay là một tín hiệu mua tiềm năng.

Tuy nhiên các tín hiệu trên chưa “xác nhận”, và các nhà đầu tư chuyên nghiệp sẽ “xác nhận” xu hướng thị trường khi kết hợp với xu hướng dài hạn của thị trường.

Nếu đường MACD cắt đường tín hiệu từ dưới lên sau một đợt điều chỉnh giảm trong một xu hướng tăng dài hạn (giảm trong ngắn hạn), thì các nhà đầu tư cho rằng đây là sự “xác nhận” rằng thị trường sẽ tiếp tục tăng, ít nhất là trong ngắn hạn.

Nếu đường MACD cắt đường tín hiệu từ trên xuống sau một đợt tăng ngắn hạn trong một xu hướng giảm dài hạn, thì đây là tín hiệu giảm được “xác nhận” và thị trường khả năng cao sẽ tiếp tục giảm.

Kết hợp đường MACD và đường giá

Khi đường MACD tạo đỉnh và đỉnh này cao hơn đỉnh trước đó, đồng thời đường giá của chứng khoản cũng tạo đỉnh nhưng đỉnh này lại thấp hơn đỉnh trước đó (xu hướng giảm), thì biểu đồ đang hội tụ và có thể thị trường sẽ đảo chiều, bước vào xu hướng tăng. Như vậy đây là tín hiệu mua tiềm năng.

Nếu tín hiệu này hình thành trong một xu hướng tăng dài hạn thì khả năng cao xu hướng tăng sẽ tiếp tục.

Khi đường MACD tạo đỉnh và đỉnh này thấp hơn đỉnh trước đó, đồng thời đường giá của chứng khoán cũng tạo đỉnh nhưng lại cao hơn đỉnh trước đó (xu hướng tăng), thì đồ thị này đang phân kỳ và có thể là tín hiệu rằng thị trường sắp đảo chiều, bước vào xu hướng giảm. Như vậy đây có thế là một tín hiệu bán.

Nếu tín hiệu này ở trong một xu hướng giảm dài hạn thì khả năng cao xu hướng giảm sẽ tiếp tục.