LPS muốn huy động 3.800 tỷ đồng từ trái phiếu '3 không', lãi suất kỳ đầu 10,5%/năm

CTCP Chứng khoán LPS dự kiến chào bán 3.800 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng, không có tài sản bảo đảm. Kế hoạch huy động vốn được đưa ra trong bối cảnh quy mô tài sản và dư nợ cho vay của công ty tăng mạnh, còn vay nợ ngắn hạn đã lên khoảng 19.300 tỷ đồng vào cuối tháng 6.

CTCP Chứng khoán LPS (Mã CK: LPS) vừa thông qua phương án chào bán trái phiếu ra công chúng với tổng giá trị theo mệnh giá tối đa 3.800 tỷ đồng, chia làm hai đợt.

Trong đợt đầu tiên, công ty dự kiến chào bán 18 triệu trái phiếu mã LPSC12601, tương ứng huy động tối đa 1.800 tỷ đồng. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý IV/2026 đến quý I/2027.

Sau khi hoàn tất đợt đầu, LPS dự kiến tiếp tục chào bán 20 triệu trái phiếu mã LPSC12602, qua đó huy động thêm tối đa 2.000 tỷ đồng. Đợt phát hành thứ hai dự kiến diễn ra trong quý I-II/2027.

Đây đều là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có tài sản bảo đảm và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của LPS.

Hai lô trái phiếu có kỳ hạn 2 năm. Trong kỳ tính lãi đầu tiên, lãi suất cố định ở mức 10,5%/năm. Các kỳ tiếp theo áp dụng lãi suất thả nổi, bằng lãi suất tham chiếu cộng biên độ 3,5%/năm.

LPS có quyền mua lại trái phiếu sau một năm kể từ ngày phát hành.

Vay nợ ngắn hạn 19.300 tỷ đồng

Kế hoạch huy động 3.800 tỷ đồng qua kênh trái phiếu được LPS đưa ra không lâu sau khi công ty chính thức đưa cổ phiếu lên HOSE từ ngày 18/8 với giá tham chiếu trong phiên giao dịch đầu tiên ở mức 30.000 đồng/cp.

Sau gần 1 tháng lên sàn, cổ phiếu LPS đã bị điều chỉnh gần 30% xuống còn 21.700 đồng/cp. Giá trị vốn hóa thị trường tương ứng 'bốc hơi' 11.690 tỷ đồng.

Tại ngày 30/6/2026, tổng tài sản của công ty đạt hơn 38.088 tỷ đồng, tăng khoảng 27% so với đầu năm.

Trong đó, danh mục tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) đạt hơn 17.260 tỷ đồng, tăng 52%. LPS đang nắm khoảng 6.300 tỷ đồng chứng chỉ tiền gửi, gần 3.800 tỷ đồng cổ phiếu niêm yết và gần 3.500 tỷ đồng trái phiếu chưa niêm yết.

Dư nợ cho vay của công ty cũng tăng khoảng 30% so với đầu năm, lên gần 13.738 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, tổng nợ phải trả của LPS tại cuối tháng 6 vượt 20.100 tỷ đồng. Riêng vay nợ ngắn hạn khoảng 19.300 tỷ đồng, tăng khoảng 6.000 tỷ đồng chỉ sau 6 tháng.

Trước kế hoạch chào bán 3.800 tỷ đồng trái phiếu ra công chúng, LPS cũng đã bắt đầu huy động vốn qua kênh trái phiếu riêng lẻ.

Ngày 27/8, công ty phát hành thành công lô trái phiếu mã LPSL12601 trị giá 600 tỷ đồng, kỳ hạn 1 năm, áp dụng lãi suất cố định 10,5%/năm. Đây cũng là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có tài sản bảo đảm.

Lô 600 tỷ đồng nằm trong phương án phát hành trái phiếu riêng lẻ với tổng giá trị tối đa 1.000 tỷ đồng đã được HĐQT LPS thông qua trước đó.

Về kết quả kinh doanh, 6 tháng đầu năm 2026, LPS ghi nhận 2.717 tỷ đồng doanh thu hoạt động, gấp gần 5 lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt hơn 718 tỷ đồng, gấp 2,3 lần cùng kỳ và hoàn thành khoảng 42% kế hoạch năm.

Lợi nhuận sau thuế đạt gần 575 tỷ đồng, tăng 133% so với nửa đầu năm 2025./.