HDS dự kiến IPO trong quý 4/2026: Niêm yết trên HOSE, tăng vốn lên 12.100 tỷ đồng

CTCP Chứng khoán HD (HDS) dự kiến chào bán gần 121,8 triệu cổ phiếu ra công chúng trong quý 4/2026. Nếu hoàn tất, vốn điều lệ của công ty sẽ tăng từ gần 10.961 tỷ đồng lên khoảng 12.179 tỷ đồng, với số tiền huy động tối thiểu 1.492 tỷ đồng.

Theo nghị quyết vừa được HĐQT HDS thông qua, đợt chào bán dự kiến được thực hiện ngay trong quý 4/2026. Hiện HDS chưa công bố giá IPO chính thức, nhưng xác định quy mô huy động tối thiểu dựa trên giá trị sổ sách 12.252 đồng/cổ phiếu, theo báo cáo tài chính bán niên năm 2026 đã được soát xét.

Với mức giá giả định trên, HDS dự kiến thu về ít nhất 1.492 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền sẽ được phân bổ cho các hoạt động kinh doanh, trong đó 60% dành cho cho vay giao dịch ký quỹ (margin), 10% phục vụ ứng trước tiền bán chứng khoán và 30% đầu tư vào các giấy tờ có giá.

Kế hoạch giải ngân được triển khai từ quý 4/2026 đến hết quý 2/2027.

Một điểm đáng chú ý trong nghị quyết là HDS dự kiến nộp hồ sơ đăng ký niêm yết cổ phiếu trên HOSE cùng thời điểm gửi hồ sơ đăng ký IPO tới Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN).

Trong trường hợp không đáp ứng đủ điều kiện niêm yết trên HOSE, công ty sẽ chuyển sang đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống UPCoM.

Trước đó, trong tháng 4-5/2026, HDS đã thực hiện hai đợt phát hành cổ phiếu, gồm phát hành hơn 73 triệu cổ phiếu để trả cổ tức và chào bán gần 877 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu. Các đợt phát hành này đưa vốn điều lệ của công ty tiến sát mốc 11.000 tỷ đồng.

Hiện HDBank là ngân hàng mẹ của HDS, nắm giữ 90% vốn điều lệ công ty chứng khoán này.

Lãi quý 2 tăng gần gấp 4 lần 

Kết thúc quý 2/2026, công ty ghi nhận doanh thu hoạt động đạt 1.427 tỷ đồng, gấp 2,7 lần so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, doanh thu bảo lãnh, đại lý phát hành chứng khoán đạt 601 tỷ đồng, gấp hơn 10 lần cùng kỳ. Lãi từ các tài sản FVTPL đạt gần 543 tỷ đồng, tăng 164%.

Lãi từ các khoản cho vay và phải thu cũng tăng 119% so với cùng kỳ lên 82,7 tỷ đồng. Doanh thu môi giới đạt 23,6 tỷ đồng, gấp hơn 5 lần cùng kỳ. Doanh thu tư vấn tài chính giảm 40%, còn 120 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, chi phí hoạt động trong quý 2 của HDS giảm 15% so với cùng kỳ xuống 185 tỷ đồng. Tuy nhiên, chi phí quản lý công ty chứng khoán tăng mạnh từ 11 tỷ đồng lên 92,6 tỷ đồng. Chi phí tài chính đạt 34,4 tỷ đồng, gấp hơn 2 lần cùng kỳ, chủ yếu do chi phí lãi vay tăng.

Kết quả, HDS báo lãi trước thuế quý 2/2026 ở mức 1.118 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt 894 tỷ đồng, gấp gần 4 lần so với cùng kỳ năm trước.

Lũy kế 6 tháng đầu năm 2026, doanh thu hoạt động của HDS đạt 1.888 tỷ đồng, gấp 2,4 lần cùng kỳ. Lợi nhuận trước thuế đạt 1.470 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.178 tỷ đồng, lần lượt gấp 3,8 lần và 3,9 lần so với cùng kỳ năm 2025./.