HDG bật tăng 30% từ đáy, một công ty chứng khoán bất ngờ khuyến nghị kém khả quan

Cổ phiếu HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô chứng kiến nhịp tăng 31% kể từ đầu tháng 5 tới nay, với thanh khoản sôi động. Trong 20 phiên giao dịch gần nhất, bình quân có 12 triệu cổ phiếu HDG được sang tay mỗi phiên.

Trong khi HDG đang có mức tăng phi mã, CTCP Chứng khoán Vietcap (Vietcap) vừa bất ngờ đưa ra khuyến nghị “kém khả quan” đối với cổ phiếu này. Theo tìm hiểu của người viết, nguyên nhân có thể là do mức giá mục tiêu của Vietcap dành cho HDG đang thấp hơn nhiều so với thị giá.

Tại báo cáo cập nhật hồi đầu tháng này, Vietcap đưa ra mức giá mục tiêu 30.200 đồng cho mỗi cổ phiếu HDG.

Báo cáo này được phát hành ít ngày sau cuộc họp Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2024 (AGM 2024) của HDG, với việc công bố kế hoạch doanh thu đi ngang, ở mức 2.900 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế trước lợi ích của cổ đông thiểu số ở mức 972 tỷ đồng.

Tuy vậy, Vietcap cũng lưu ý rằng, trong 5 năm trở lại, HDG thường vượt chỉ tiêu kinh doanh đã đề ra, với kết quả lợi nhuận sau thuế cao hơn trung bình 9% so với kế hoạch.

Bên cạnh đó, công ty chứng khoán này cũng nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với dự báo lợi nhuận dài hạn do tiến độ chậm của các dự án bất động sản nhà ở có thể ảnh hưởng tiềm năng tăng giá từ các dự án năng lượng mới và dự án khu công nghiệp.

Theo Vietcap, khuyến nghị được họ đưa ra dựa trên mức tăng/giảm tuyệt đối của giá cổ phiếu để đạt đến giá mục tiêu, được xác định bằng công thức (giá mục tiêu - giá hiện tại)/giá hiện tại và không liên quan đến hoạt động thị trường.

Cụ thể hơn, mức khuyến nghị "kém khả quan" được “định nghĩa” là tổng lợi nhuận cổ đông (bao gồm cổ tức) trong 12 tháng tới dự báo sẽ âm trên 20%.

Trên thị trường chứng khoán, chốt phiên giao dịch gần nhất (28/5), cổ phiếu HDG đóng cửa ở mức 34.850 đồng/cp./.