Trong tháng 10 này, các bộ chỉ số lớn trên thị trường chứng khoán Việt Nam như HOSE-Index, VNX-Index và nhóm chỉ số đầu tư bao gồm VN30, VNDiamond, VNFIN Lead và VNFIN Select sẽ thực hiện tái cơ cấu danh mục cho kỳ quý 4/2025.
Trong đó, chỉ số VNDiamond là tâm điểm khi nhiều khả năng sẽ có sự thay đổi về thành phần cổ phiếu, trong khi các chỉ số còn lại chủ yếu cập nhật dữ liệu và điều chỉnh lại tỷ trọng danh mục.
Theo lịch trình được công bố, ngày 30/9/2025 là thời điểm chốt số liệu, trong khi kết quả điều chỉnh danh mục VNDiamond sẽ được công bố vào ngày 20/10. Sau đó, các quỹ ETF mô phỏng chỉ số này sẽ cần hoàn tất cơ cấu vào ngày 31/10 để chỉ số mới chính thức có hiệu lực từ ngày 3/11.
CTCP Chứng khoán SSI (SSI) dự báo, VIB có thể bị loại khỏi chỉ số VNDiamond do không thỏa mãn tiêu chí về hệ số FOL – là hệ số giữa tỷ lệ đang nắm giữ của nhà đầu tư nước ngoài so với tỷ lệ sở hữu tối đa điều chỉnh. Ngược lại, CTD có thể vào rổ duy trì và tăng tỷ trọng trong rổ chỉ số.
Ngoài ra, một số cổ phiếu lớn như ACB và FPT cũng được dự báo sẽ được tăng mạnh tỷ trọng, nhờ đáp ứng tốt các tiêu chí định lượng của bộ chỉ số.
Cụ thể, FPT và ACB sẽ lần lượt chiếm 15% và 7,45% tỷ trọng danh mục mới, cao hơn đáng kể so với mức hiện tại. Đây là những cổ phiếu được đánh giá có khả năng hút dòng tiền mạnh mẽ từ các quỹ ETF trong quá trình cơ cấu.
Dữ liệu từ SSI Research cho thấy, riêng quỹ DCVFMVN Diamond – quỹ ETF mô phỏng chỉ số VNDiamond lớn nhất thị trường với tổng tài sản khoảng 13.200 tỷ đồng – sẽ thực hiện mua vào hơn 7 triệu cổ phiếu ACB, hơn 4,4 triệu cổ phiếu FPT và khoảng 1,5 triệu cổ phiếu CTD.
Ngược lại, các mã như TCB, TPB và MBB sẽ bị bán ra đáng kể, trong đó TCB dẫn đầu danh sách bán ròng với khoảng 7,7 triệu cổ phiếu.
Cũng theo thống kê, tổng cộng có 6 ETF đang mô phỏng chỉ số VNDiamond, với quy mô tài sản ròng đạt 13.800 tỷ đồng tính đến ngày 30/9/2025.
Riêng quỹ DCVFMVN Diamond hiện có tổng giá trị tài sản khoảng 13.200 tỷ đồng. Kể từ đầu năm, tổng giá trị tài sản ròng tăng 4,7%, số lượng chứng chỉ quỹ ước tính đã giảm 8,4% xuống còn 345 triệu đơn vị, do đó NAV/đơn vị quỹ tăng 14,2%. Giá trị rút vốn ròng của quỹ từ đầu năm ở mức 1.000 tỷ đồng./.
