Đạo luật chứng khoán và hối đoái năm 1934 (Securities Exchange Act of 1934) là gì?
Securities Exchange Act of 1934 là gì?
Securities Exchange Act of 1934 (Đạo luật chứng khoán và hối đoái năm 1934) được ban hành sau cuộc sụp đổ của thị trường tài chính Mỹ năm 1929, trong một nỗ lực của chính quyền tổng thống Roosevelt nhằm bảo vệ nhà đầu tư khỏi hành vi gian lận và thao túng trên thị trường chứng khoán. Nó quy định cụ thể về các hoạt động giao dịch chứng khoán, thiết lập các yêu cầu minh bạch thông tin và chuẩn hóa các báo cáo công bố của các công ty niêm yết.
Đây cũng là đạo luật đầu tiên trao quyền điều hành thị trường chứng khoán cho một cơ quan liên bang - Ủy ban Chứng khoán và Hối đoái Hoa Kỳ (SEC). Theo đó, SEC có thẩm quyền và trách nhiệm chỉ đạo các cuộc điều tra về hành vi vi phạm đạo luật, chẳng hạn như: giao dịch nội gián, bán cổ phiếu chưa đăng ký, thao túng thị trường, hay cung cấp thông tin sai lệch,...
Nội dung chính
Securities Exchange Act of 1934 tập trung vào việc điều chỉnh các hoạt động trên thị trường thứ cấp và các sàn giao dịch chứng khoán lớn, cùng với những các chủ thể tham gia thị trường. Trong đó, nhấn mạnh đến trách nhiệm của các công ty đại chúng và các tổ chức tài chính.
Cụ thể, tất cả các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán phải tuân thủ các yêu cầu báo cáo được nêu trong Đạo luật Giao dịch Chứng khoán năm 1934. Các yêu cầu chính bao gồm:
- Đăng ký chứng khoán niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán (Registration of any securities listed on stock exchanges)
- Công bố thông tin tài chính của công ty (Company financial disclosure)
- Biểu quyết ủy quyền (Proxy solicitations)
- Yêu cầu về ký quỹ và kiểm toán (Margin and audit requirements)
Đặc biệt, đối với các công ty phát hành chứng khoán, cần phải tuân thủ yêu cầu công khai thông tin tài chính định kỳ. Theo đó, các nội dung báo cáo cần được đệ trình bao gồm:
- Báo cáo thường niên theo mẫu 10-K (Tham khảo mẫu 20-F (Form 20-F) của các tổ chức nước ngoài niêm yết tại Mỹ)
- Báo cáo hàng quý theo mẫu 10-Q
- Thông cáo báo chí theo mẫu 8-K
Ngoài ra, các công ty có tài sản trên 10 triệu USD và trên 500 cổ đông cũng phải tuân thủ quy định này.
Đừng quên theo dõi Cẩm nang đầu tư trên DFF.VN để cập nhật nhiều kiến thức bổ ích hơn nhé!
