Đại Quang Minh muốn huy động 1.000 tỷ đồng từ trái phiếu, thế chấp 165 triệu cổ phần Thaco Agri

Ngoài kế hoạch huy động vốn từ trái phiếu, báo cáo xếp hạng tín nhiệm mới đây của Saigon Ratings cũng hé lộ cơ cấu sở hữu mới nhất của Đại Quang Minh sau thương vụ tăng vốn khủng lên 32.000 tỷ đồng vào tháng 5/2026.

Theo báo cáo của Saigon Ratings, CTCP Đầu tư Địa ốc Đại Quang Minh (Đại Quang Minh) đang có kế hoạch huy động 1.000 tỷ đồng thông qua phát hành lô trái phiếu mã DQML12601, kỳ hạn 3 năm, với lãi suất cố định ở mức 11%/năm.

Đây là trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, dự kiến được bảo đảm bằng 164,89 triệu cổ phần CTCP Nông nghiệp Trường Hải (THACO Agri) thuộc sở hữu của CTCP Tập đoàn Trường Hải (THACO).

Theo chứng thư thẩm định giá được Saigon Ratings dẫn lại, số cổ phần trên có tổng giá trị 2.000 tỷ đồng, tương đương 200% giá trị lô trái phiếu dự kiến phát hành.

Ngoài tài sản bảo đảm, tập đoàn nhà tỷ phú Trần Bá Dương còn đóng vai trò bên bảo lãnh, chịu trách nhiệm đối với toàn bộ nghĩa vụ liên quan đến trái phiếu, bao gồm nợ gốc, lãi và các khoản thanh toán khác trong trường hợp Đại Quang Minh không thực hiện đầy đủ nghĩa vụ.

Theo kế hoạch, Đại Quang Minh dự kiến sử dụng số tiền thu về từ đợt phát hành trái phiếu để thanh toán trước hạn một phần khoản vay với THACO theo hợp đồng ký ngày 31/12/2025 và thanh toán trước hạn khoản vay tại BIDV.

Trước đó, cuối năm 2025, Đại Quang Minh cũng hút thành công 1.500 tỷ đồng từ việc phát hành lô trái phiếu mã DQM12501, kỳ hạn 3 năm, với lãi suất phát hành ở mức 9,75%/năm.

Nhóm THACO vẫn chi phối 94% vốn Đại Quang Minh

Bên cạnh kế hoạch huy động vốn, báo cáo của Saigon Ratings cũng hé lộ cơ cấu sở hữu mới nhất của Đại Quang Minh sau thương vụ tăng vốn khủng lên 32.000 tỷ đồng vào tháng 5/2026.

Theo đó, THACO tiếp tục là cổ đông chi phối khi sở hữu 72,75% vốn. Công ty TNHH Sản xuất và Thương mại Trần Oanh – công ty mẹ của Thaco – đứng thứ hai với tỷ lệ 16,43%. Hai cổ đông cá nhân còn lại là ông Trần Bá Dương (sở hữu 4,69% vốn) và ông Trần Đăng Khoa (nắm 6,13% vốn).

Như vậy, riêng nhóm cổ đông liên quan tới THACO và ông Trần Bá Dương vẫn đang sở hữu tổng cộng 93,87% vốn Đại Quang Minh.

Ở hướng ngược lại, ngoài vai trò cổ đông lớn, ông Trần Đăng Khoa – vị doanh nhân sinh năm 1970 được biết đến với biệt danh Khoa "khàn" – hiện giữ chức Chủ tịch HĐQT Đại Quang Minh. Tổng giám đốc là ông Nguyễn Hoàng Tuệ. Cả hai đồng thời là người đại diện theo pháp luật của doanh nghiệp.

Đại Quang Minh được thành lập năm 2011, hoạt động chính trong lĩnh vực kinh doanh bất động sản. Doanh nghiệp được biết đến với vai trò chủ đầu tư Khu đô thị Sala tại Thủ Thiêm và hiện là một thành viên chiến lược trong hệ sinh thái THACO.

Những năm gần đây, Đại Quang Minh mở rộng đầu tư hạ tầng giao thông, khu công nghiệp và các dự án PPP quy mô lớn. Nổi bật trong số đó là siêu dự án Trục đại lộ cảnh quan sông Hồng gần 740.000 tỷ đồng tại Hà Nội.

Năm 2025, Đại Quang Minh báo lãi sau thuế kỷ lục 4.069 tỷ đồng, tăng gấp 22 lần so với năm trước. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) theo công bố đạt 12,63%, cải thiện đáng kể so với mức 1,11% trong năm 2024.

Tại ngày 31/12/2025, tổng tài sản của Đại Quang Minh đạt 67.214 tỷ đồng, tăng 17% so với đầu năm.

Về phía nguồn vốn, nợ phải trả của doanh nghiệp ở mức 34.992 tỷ đồng, giảm 14,5% so với đầu năm. Tuy nhiên, cơ cấu nợ có sự dịch chuyển đáng kể khi dư nợ vay ngân hàng tăng gần gấp đôi từ 9.794 tỷ đồng lên 18.656 tỷ đồng./.