Crypto hạ nhiệt, Binance 'lấn sân' mảng chứng khoán
Binance – sàn giao dịch tiền mã hóa lớn nhất thế giới – lên kế hoạch triển khai giao dịch cổ phiếu châu Á trên nền tảng của mình, qua đó đẩy mạnh chiến lược sang thị trường chứng khoán.
Đầu tháng này, Binance thông báo đã chính thức cung cấp dịch vụ giao dịch cổ phiếu Mỹ, cho phép khách hàng sử dụng các stablecoin như USDT và USD1 để mua cổ phiếu.
Nền tảng này quảng bá dịch vụ giao dịch chứng khoán với mức phí hoa hồng bằng 0, đồng thời cho phép nhà đầu tư sở hữu trực tiếp cổ phiếu thông qua một đơn vị môi giới thanh toán bù trừ được quản lý tại Mỹ.
Trao đổi với Nikkei Asia, người phát ngôn Binance cho biết công ty đang cân nhắc mở rộng sang các thị trường và nhóm tài sản khác, tùy thuộc vào việc đáp ứng các yêu cầu pháp lý tại từng khu vực.
Theo một nguồn tin am hiểu vấn đề, Binance đang lên kế hoạch bổ sung cổ phiếu từ một số thị trường châu Á, bao gồm Hàn Quốc, Nhật Bản và Hong Kong.
Binance tiết lộ với Nikkei Asia rằng dịch vụ giao dịch cổ phiếu Mỹ – bao gồm cổ phiếu riêng lẻ và các quỹ ETF – đã thu hút hơn 300 triệu USD tài sản quản lý chỉ trong ba ngày đầu tiên sau khi ra mắt.
Công ty cho biết sản phẩm này cho thấy tiềm năng thu hút khách hàng mới, khi 6% nhà giao dịch cổ phiếu trong ngày đầu tiên là người dùng mới của Binance, tỷ lệ này tăng lên 7% trong ngày thứ hai.
Theo điều khoản dịch vụ có hiệu lực từ ngày 2/6, hoạt động giao dịch chứng khoán của Binance được cung cấp trên phạm vi toàn cầu thông qua giấy phép tại Abu Dhabi Global Market (UAE). Tuy nhiên, nền tảng lưu ý rằng dịch vụ có thể bị hạn chế tại một số khu vực pháp lý như Mỹ, Trung Quốc và Hong Kong.
Ông Andreja Cobelijic, Giám đốc giao dịch phái sinh tại Amina Bank, nhận định động cơ chính của Binance là bù đắp sự sụt giảm doanh thu từ hoạt động giao dịch tiền mã hóa.
“Binance đang cố gắng bổ sung một nhóm tài sản có tính thanh khoản cao và được nhà đầu tư quan tâm mạnh mẽ ở thời điểm hiện tại. Các tài sản truyền thống như cổ phiếu công nghệ hay hàng hóa đã ghi nhận biến động giá mạnh hơn đáng kể”, ông nói.
Từ đầu năm đến nay, Bitcoin đã giảm khoảng 30% giá trị, đảo chiều sau đợt tăng nóng diễn ra khi ông Donald Trump bắt đầu nhiệm kỳ tổng thống thứ hai.
Ngược lại, nhiều thị trường chứng khoán châu Á lại tăng trưởng mạnh trong những tháng gần đây. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc đã tăng khoảng 80% từ đầu năm, trong khi chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản tăng khoảng 25%.
Tại Mỹ, giới đầu tư cũng đang kỳ vọng vào làn sóng IPO công nghệ quy mô lớn, với những cái tên được đồn đoán có thể niêm yết như SpaceX, Anthropic hay OpenAI.
Chứng khoán châu Á và Bitcoin (Đồ hoạ: Nikkei Asia)
Ông Nic Puckrin, chuyên gia phân tích tại Coin Bureau, cho rằng các sàn giao dịch luôn phải tìm kiếm nguồn doanh thu mới.
“Dòng vốn đầu cơ hiện đang chảy vào các thị trường dự đoán, hợp đồng vĩnh cửu hoặc các cơ hội đầu tư trước IPO. Đây có thể là thời điểm rất phù hợp để tung ra sản phẩm như giao dịch cổ phiếu”, ông nhận định.
Dù vậy, Binance sẽ phải đối mặt với sự cạnh tranh gay gắt từ các công ty môi giới chứng khoán đã có chỗ đứng trên thị trường.
Giới quan sát cho rằng ranh giới giữa tài chính truyền thống và tài sản số đang ngày càng mờ nhạt. Trong khi các công ty môi giới chứng khoán mở rộng sang lĩnh vực tiền mã hóa, các doanh nghiệp crypto cũng đang tìm đường tiến vào những lớp tài sản truyền thống.
Các nền tảng như Tiger Brokers hay Moomoo từng khởi đầu với dịch vụ giao dịch chứng khoán trước khi mở rộng sang crypto. Tại Nhật Bản, SBI Securities và Rakuten Securities cũng đang lên kế hoạch phân phối các quỹ đầu tư dựa trên tài sản số.
Theo ông Diego Martin, CEO công ty tư vấn tài sản số Yellow Capital, Binance sẽ gặp không ít thách thức trong việc xây dựng lòng tin với nhà đầu tư.
“Cạnh tranh rất khốc liệt bởi nhà đầu tư hiện có rất nhiều lựa chọn để mua cổ phiếu. Thách thức lớn nhất của Binance là giành được niềm tin trong một thị trường vốn đã quen thuộc với các thương hiệu môi giới lâu năm”, ông nói.
Bóng đen pháp lý vẫn đeo bám Binance
Bên cạnh tham vọng mở rộng sang chứng khoán, Binance vẫn đang đối mặt với hàng loạt vấn đề pháp lý kéo dài.
Trong những năm gần đây, công ty liên tục bị cơ quan quản lý tài chính tại Mỹ, Singapore và nhiều quốc gia khác giám sát chặt chẽ.
Binance từng nhận tội vi phạm các quy định chống rửa tiền và lệnh trừng phạt của Mỹ, dẫn đến khoản phạt lên tới 4,3 tỷ USD – một trong những vụ dàn xếp doanh nghiệp lớn nhất lịch sử nước Mỹ. Nhà sáng lập Triệu Trường Bằng (Changpeng Zhao) đã từ chức vào năm 2023 và phải thụ án bốn tháng tù giam.
Gần đây, Binance tiếp tục chịu áp lực sau khi truyền thông Mỹ đưa tin khoảng 1,7 tỷ USD tài sản số đã được chuyển từ các tài khoản trên sàn tới những tổ chức Iran có liên hệ với các nhóm khủng bố. Binance bác bỏ mọi cáo buộc sai phạm.
Tại Singapore, Binance từng không thể xin được giấy phép phục vụ nhà đầu tư cá nhân. Sau đó, công ty tách ra một đơn vị có tên Ceffu, hoạt động như một đối tác lưu ký độc lập dành cho khách hàng tổ chức, dù Binance vẫn nắm quyền sở hữu hưởng lợi đối với doanh nghiệp này.
Việc Binance tiến sâu vào thị trường chứng khoán cho thấy xu hướng hội tụ ngày càng rõ nét giữa tài chính truyền thống và tài sản số. Tuy nhiên, để cạnh tranh với các định chế môi giới lâu đời và vượt qua rào cản pháp lý, sàn giao dịch này vẫn còn một chặng đường dài phía trước./.
Nguồn tham khảo: Nikkei Asia