Đầu tháng 2, Bitcoin đã lao ngay về vùng 74.000 USD, kéo dài chuỗi giảm giá trong cuối tuần qua. Loạt top altcoin hàng đầu cũng biến động mạnh. ETH bốc hơi gần 20% trong 7 ngày qua, rơi xuống ngưỡng 2.177 USD. BNB trượt mạnh về vùng 730 USD. SOL chỉ giao dịch quanh 100 USD.
Pha sụt giảm xảy ra sau khi Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố đề cử ông Kevin Warsh, cựu Thống đốc Cục Dự trữ Liên bang (Fed), làm người kế nhiệm Jerome Powell ở vị trí Chủ tịch Fed.
Dù từng có phát biểu tích cực về Bitcoin, Kevin Warsh lại được thị trường đánh giá là một ứng viên “diều hâu”, với lập trường ủng hộ thắt chặt tài khóa, kiềm chế lạm phát và chấm dứt chính sách nới lỏng định lượng (QE). Thông tin này nhanh chóng gây áp lực lên các tài sản rủi ro.
Tâm lý chung của thị trường tiền mã hóa đang có dấu hiệu xấu đi rõ rệt. Cựu CEO Binance Changpeng Zhao (CZ) thừa nhận ông hiện “kém tự tin hơn” về kịch bản “siêu chu kỳ Bitcoin” mà chính ông từng đề cập vào tháng trước.
Dưới đây là một số nội dung đáng chú ý:
Diễn biến thị trường crypto ngày 2/2 (Nguồn: Coingecko)
Bitcoin (BTC): BTC hiện đang giao dịch thấp hơn giá vốn trung bình của Strategy ở mức 76.040 USD. Dù vậy, tỷ phú Michael Saylor - nhà sáng lập Strategy - lại phát tín hiệu cho thấy công ty này có thể đã mua thêm Bitcoin sau đợt lao dốc mạnh cuối tuần qua. Đây có thể là lần gom hàng thứ 5 của 'cá voi' trong năm nay.
Thương vụ lớn nhất diễn ra vào ngày 20/1, khi công ty đã chi khoảng 2,13 tỷ USD để gom 22.305 BTC. Hiện Strategy vẫn là doanh nghiệp nắm giữ Bitcoin lớn nhất thế giới, với hơn 712.647 BTC trong kho dự trữ.
Đồng tiền số lớn nhất thị trường đang đang “tiêu hóa” cú bán tháo mạnh cuối tháng 1, sau khi không thể duy trì vùng hỗ trợ quan trọng 81.000–82.000 USD.
Ở thời điểm hiện tại, diễn biến giá BTC phản ánh sự bất định cao độ. Những giai đoạn “lưỡng lự” này tương tự từng xuất hiện trong các nhịp điều chỉnh giữa chu kỳ trước đây, đáng chú ý là năm 2017 và 2021.
Đợt điều chỉnh hiện tại của Bitcoin đang diễn ra trong môi trường vĩ mô kém thuận lợi: thanh khoản toàn cầu bị siết chặt, tín hiệu thận trọng từ các ngân hàng trung ương và khẩu vị rủi ro không đồng đều giữa các nhóm tài sản.
Lịch sử cho thấy các mô hình dự báo giá Bitcoin khá nhạy cảm với lợi suất thực và điều kiện thanh khoản của đồng USD.
Ethereum (ETH): Theo giới phân tích, ETH đã phá vỡ hoàn toàn cấu trúc tăng trước đó và hiện giao dịch dưới đường xu hướng dốc lên, qua đó xác nhận tâm lý bearish chiếm ưu thế trên toàn bộ khung trung hạn.
Việc bị từ chối tại vùng cung quan trọng quanh khu vực giữa 3.000 USD đã đóng vai trò như một tín hiệu tiếp diễn xu hướng giảm. ETH cần kiểm định vùng cầu rõ ràng quanh mốc 2.500 USD.
Vùng 2.500 USD trong quá khứ từng là khu vực tập trung lực mua mạnh, đóng vai trò “đáy đệm” cho nhiều nhịp hồi trước đó. Theo giới phân tích, phản ứng giá hiện tại cho thấy lực cầu ban đầu đang hấp thụ áp lực bán, tuy nhiên cấu trúc tổng thể vẫn rất yếu.
Bản đồ thanh lý (liquidation heatmap) của Ethereum trong khung 1 tháng cho thấy một cụm thanh khoản dày đặc hình thành quanh và đặc biệt là bên dưới mốc 2.500 USD.
Đây là một trong những khu vực tập trung đòn bẩy treo lớn nhất, phản ánh số lượng đáng kể các lệnh dừng lỗ và mức thanh lý của các vị thế long bị sử dụng đòn bẩy cao.
Việc thanh khoản tiếp tục tích tụ bên dưới vùng 2.500 USD cho thấy nhiều nhà giao dịch vẫn đang phòng thủ quanh khu vực này, đồng thời làm gia tăng rủi ro rằng nếu vùng cầu bị phá vỡ, ETH có thể chứng kiến một pha quét thanh khoản mạnh hơn trước khi thị trường tìm được điểm cân bằng mới./.
