Khuyến nghị cổ phiếu PVT - Mua
Dựa trên tiềm năng tăng trưởng và ưu thế vượt trội của doanh nghiệp trên thị trường vận tải dầu khí, Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC đưa ra khuyến nghị "MUA" đối với cổ phiếu PVT của Tổng CTCP Vận tải Dầu khí (PVTrans) tại vùng giá 29.000-30.000 đồng/cổ phiếu.
Lợi nhuận sau thuế hợp nhất năm 2024 của PVTrans được kỳ vọng đạt 1.395 tỷ đồng, tăng 14% so với năm ngoái, nhờ tận dụng hiệu quả mức giá cước cao và đầu tư thêm tàu mới.
DSC cho rằng, động lực tăng giá của PVT sẽ đến từ xung đột địa chính trị dự kiến còn căng thẳng khiến quãng đường vận tải cùng giá cước tăng; tăng trưởng nguồn cung tàu chở dầu thô còn hạn chế.
Khuyến nghị cổ phiếu VHM - Mua
Dựa trên 2 phương pháp định giá RNAV và P/B, DSC xác định giá trị hợp lý của cổ phiếu VHM là 50.100 đồng. Theo DSC, có 3 động lực để cổ phiếu VHM tăng giá lên mốc 50.100 đồng.
Một là, thị trường bất động sản ấm lên giúp cải thiện biên lợi nhuận từ năm 2025.
Hai là, dự án Vũ Yên là nền tảng của dòng tiền giai đoạn 2024- 2026.
Ba là, các dự án còn lại được phát triển đúng tiến độ kế hoạch.
Từ cơ sở trên, DSC đánh giá cổ phiếu VHM đang ở vùng giá hợp lý cho đầu tư nắm giữ dài hạn, với tầm nhìn trên 1 năm. Mặc dù vậy, nhóm phân tích lưu ý biến động ngắn hạn của cổ phiếu có thể bị tác động lớn bởi các tin tức liên quan đến hệ sinh thái, nhà đầu tư cần cân nhắc.
Khuyến nghị cổ phiếu VNM - Mua
CTCP Chứng khoán Vietcap (Vietcap) nhận định đợt điều chỉnh giá cổ phiếu gần đây đã dẫn đến định giá của VNM trở nên hấp dẫn.
Tuy nhiên, Vietcap vẫn giữ quan điểm thận trọng về triển vọng tăng trưởng thấp trong dài hạn của VNM và đưa ra mức giá mục tiêu là 76.500 đồng/cổ phiếu.
Sau đợt điều chỉnh giá, P/E dự phòng năm 2024 và 2025 của VNM lần lượt là 16,2 lần và 15,0 lần, xấp xỉ hai độ lệch chuẩn dưới trung vị 10 năm của P/E trượt trung bình là 22,1 lần, cùng với lợi suất cổ tức ổn định là 5,8% (theo kế hoạch đề xuất trong ĐHCĐ của VNM về mức cổ tức tiền mặt cho năm tài chính 2024 là 3.850 đồng/cổ phiếu).
