Cổ phiếu AI bị bán tháo, Phố Wall đỏ lửa, Nasdaq giảm hơn 2%

Chứng khoán Mỹ giảm mạnh trong phiên giao dịch ngày 12/2 khi tâm lý thị trường chuyển nhanh sang trạng thái thận trọng trước các rủi ro từ làn sóng trí tuệ nhân tạo (AI). Nhà đầu tư đánh giá lại tác động dài hạn của AI đối với mô hình kinh doanh nhiều ngành nghề, cũng như nguy cơ gia tăng thất nghiệp trong một số lĩnh vực.

Kết phiên, chỉ số Dow Jones giảm 669,42 điểm, tương đương 1,34%, xuống 49.451,98 điểm. S&P 500 mất 1,57%, còn 6.832,76 điểm, trong khi Nasdaq Composite giảm 2,03%, chốt tại 22.597,15 điểm.

Áp lực giảm của Dow Jones tập trung lớn ở nhóm công nghệ hạ tầng, khi cổ phiếu Cisco Systems lao dốc khoảng 12% sau khi doanh nghiệp đưa ra dự báo kém tích cực cho quý hiện tại. Diễn biến này kéo theo tâm lý thận trọng lan rộng sang các nhóm cổ phiếu từng hưởng lợi từ câu chuyện AI trước đó.

Nhiều ngành bắt đầu chịu áp lực định giá lại khi thị trường cho rằng các công cụ AI mới có thể làm thay đổi cấu trúc doanh thu hoặc biên lợi nhuận. Nhóm tài chính bị bán mạnh, với cổ phiếu Morgan Stanley giảm đáng kể do lo ngại AI có thể làm xáo trộn mảng quản lý tài sản.

Ở nhóm vận tải – logistics, cổ phiếu C.H. Robinson mất khoảng 14% khi xuất hiện quan điểm cho rằng AI có thể tối ưu hóa chuỗi vận chuyển, làm suy giảm một số nguồn thu truyền thống.

Tác động lan sang cả lĩnh vực bất động sản thương mại. Một số mã như CBRE và SL Green Realty đi xuống trong bối cảnh lo ngại rằng rủi ro thất nghiệp tăng có thể ảnh hưởng đến nhu cầu thuê văn phòng và mặt bằng thương mại.

Nhóm cổ phiếu phần mềm tiếp tục kéo dài đà điều chỉnh đã hình thành từ đầu năm. Palantir giảm gần 5%, nâng mức giảm lũy kế từ đầu năm lên hơn 27%. Autodesk mất gần 4%, nâng mức giảm lên khoảng 24%. Quỹ ETF iShares Expanded Tech-Software Sector giảm gần 3% và đang thấp hơn khoảng 30% so với đỉnh gần nhất, duy trì trạng thái thị trường giá xuống.

Song song với cổ phiếu, một số tài sản mang tính đầu cơ cao cũng biến động mạnh. Hợp đồng tương lai bạc giảm khoảng 10%, góp phần củng cố trạng thái né rủi ro trong phiên.

Dòng tiền có xu hướng dịch chuyển sang các nhóm phòng thủ. Cổ phiếu tiêu dùng thiết yếu và tiện ích dẫn đầu chiều tăng trong rổ S&P 500, mỗi nhóm tăng hơn 1%. Walmart tăng khoảng 3,8%, trong khi Coca-Cola tăng nhẹ. Nhóm hàng tiêu dùng thiết yếu đồng thời thiết lập mức đóng cửa cao nhất mới.

Diễn biến giảm mạnh diễn ra sau một phiên trước đó thị trường suy yếu dù từng phục hồi nhờ dữ liệu việc làm tích cực. Một số nhà phân tích lưu ý rằng các điều chỉnh thống kê cho thấy tăng trưởng việc làm nửa cuối năm trước khá mỏng, khiến thị trường thận trọng hơn với các tín hiệu ngắn hạn.

Tâm điểm tiếp theo của giới đầu tư là báo cáo lạm phát công bố ngày 13/2. Dự báo đồng thuận cho thấy chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 1 tăng 0,3% theo tháng cho cả chỉ số chung và chỉ số lõi.

Kịch bản lạm phát cao hơn dự kiến có thể tiếp tục gây biến động lên thị trường cổ phiếu và kỳ vọng chính sách lãi suất, trong khi số liệu thấp hơn kỳ vọng được xem là yếu tố có thể giúp khẩu vị rủi ro cải thiện trở lại trong ngắn hạn./.