Triển vọng kém khả quan của Walmart đã kéo cả ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ chìm trong sắc đỏ. Bên cạnh đó, tâm lý thị trường cũng bị ảnh hưởng bởi lo ngại về sức khỏe nền kinh tế và nguy cơ lạm phát quay trở lại.
Trong phiên giao dịch ngày 20/2, chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones giảm 451 điểm (tương đương 1,01%), đóng cửa ở mức 44.177 điểm. Chỉ số S&P 500 cũng trượt 0,43% xuống còn 6.118 điểm, trong khi Nasdaq Composite mất 0,47%, rơi về mức 19.962 điểm.
Nguyên nhân chính khiến thị trường giảm mạnh đến từ cú lao dốc 6,5% của cổ phiếu Walmart sau khi gã khổng lồ bán lẻ này công bố dự báo doanh thu tài khóa 2026 chỉ tăng 3 - 4%. Đáng chú ý, dự báo lợi nhuận của Walmart cũng thấp hơn kỳ vọng của giới phân tích, khiến nhà đầu tư thất vọng dù kết quả kinh doanh quý IV vượt ước tính.
"Nếu ngay cả Walmart cũng đưa ra triển vọng yếu, nhà đầu tư cần phải lưu ý", Tom Fitzpatrick, Giám đốc điều hành tại R.J. O'Brien & Associates, cảnh báo". Điều này có thể phản ánh thực tế rằng người tiêu dùng đã bắt đầu kiệt sức".
Áp lực bán lan rộng sang các cổ phiếu bán lẻ khác, với Target và Costco đều mất khoảng 2%.
Cổ phiếu Palantir - một cái tên ưa thích của giới đầu tư cá nhân - cũng không tránh khỏi làn sóng bán tháo, giảm 5,2%. Tính từ đầu tuần, mã này đã mất hơn 10%, chủ yếu do lo ngại về khả năng Bộ trưởng Quốc phòng Mỹ Pete Hegseth sẽ đề xuất cắt giảm ngân sách. Ngoài ra, thông báo về giao dịch cổ phiếu của CEO Alex Karp cũng góp phần khiến giá cổ phiếu lao dốc.
Thị trường càng thêm áp lực sau khi The Conference Board công bố Leading Economic Index (chỉ số dự báo hoạt động kinh tế) bất ngờ giảm trong tháng 1.
Hệ quả là lợi suất trái phiếu kho bạc giảm, kéo theo sự sụt giảm của nhóm cổ phiếu ngân hàng, với Goldman Sachs và Morgan Stanley đồng loạt trượt dốc.
Cùng ngày, hai quan chức của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) đồng loạt kêu gọi một cách tiếp cận thận trọng với chính sách lãi suất, trong bối cảnh lạm phát vẫn dai dẳng và thị trường lao động xuất hiện dấu hiệu rạn nứt.
Chủ tịch Fed chi nhánh Atlanta, Raphael Bostic, nhận định "chính sách tiền tệ đang ở vị thế tốt, nền kinh tế vẫn mạnh, nhưng không thể chủ quan". Ông cảnh báo các yếu tố như chính sách thương mại, nhập cư và thuế quan có thể gây áp lực lên lạm phát.
Chủ tịch Fed chi nhánh St. Louis, Alberto Musalem, đánh giá nền kinh tế Mỹ đang ổn định với thị trường lao động vững chắc, trong khi lạm phát đang dần quay về mục tiêu 2%. Tuy nhiên, ông cũng lưu ý rằng rủi ro lạm phát kéo dài vẫn hiện hữu, đòi hỏi một cách tiếp cận chính sách linh hoạt hơn.
