VNM - Khuyến nghị: Mua
Công ty Cổ Phần Chứng khoán Mirae Asset (Việt Nam) ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu VNM của Công ty Cổ phần Sữa Việt Nam (HoSE: VNM) với mức giá mục tiêu 79.500 đồng/cổ phiếu.
Khuyến nghị trên được Mirae Asset đưa ra dựa trên kỳ vọng VNM sẽ hoàn thành tốt kế hoạch doanh thu năm 2024, đạt 63.163 tỷ đồng.
VNM đang giao dịch tại mức P/E TTM là 16,6 lần, vùng thấp nhất trong vòng 5 năm. Mirae Asset nhận định đây là khoảng đầu tư vừa có lợi suất cổ tức tốt vừa có tiềm năng tăng giá.
Ngoài ra, VNM sẽ công bố kết quả kinh doanh Q2/2024 trong thời gian tới. Kết quả kinh doanh tăng trưởng khả quan được Mirae Asset kỳ vọng là điểm nhấn quan trọng, tạo cú huých tốt cho VNM được nâng lên mức định giá hợp lý đối với vị thế doanh nghiệp hiện nay.
KDH - Khuyến nghị: Mua
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền với mức giá mục tiêu 40.800 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá thị trường 11%.
Khuyến nghị trên của DSC được đưa ra dựa trên các luận điểm sau:
Một là, kỳ vọng bùng nổ lợi nhuận từ dự án trọng điểm. DSC kỳ vọng dự án Privia (An Dương Vương) có thể bước vào giai đoạn bàn giao vào Q4/2024, đem lại doanh thu lên tới khoảng 2.700 tỷ đồng, biên lợi nhuận gộp không dưới 45%. Trước đó, cả 1.000 căn hộ của dự án đã gần như được bán hết sau khi mở bán trong quý IV năm 2023.
Hai là, 2 dự án liên doanh cùng Keppel Land tại Thủ Đức là Clarita và Emeria, vốn đã được lên kế hoạch phát triển từ năm 2013, được đầu tư xây dựng mạnh tay trở lại. DSC kỳ vọng 2 dự án trên là trọng điểm của doanh số trong giai đoạn 2024-2026.
Ba là, KDH hưởng lợi từ quỹ đất lớn với giá thấp quanh thành phố Hồ Chí Minh. Trong bối cảnh nguồn cung tại khu vực trung tâm ngày càng hạn hẹp, giá trị và mức độ hấp dẫn của những dự án từ quỹ đất trên được kỳ vọng mang lại nhiều giá trị cho KDH trong tương lai.
MWG - Khuyến nghị: Mua
Công ty Cổ phần Chứng khoán DSC đưa ra khuyến nghị mua cho cổ phiếu MWG của CTCP Đầu tư Thế giới Di động với mức giá mục tiêu 68.500 đồng/cổ phiếu, cao hơn giá thị trường 10%.
Khuyến nghị trên được DSC đưa ra dựa trên các luận điểm sau:
Một là, kỳ vọng tối ưu hóa chi phí khi MWG thực hiện cắt giảm nhân sự và đóng cửa các cửa hàng kém hiệu quả, dồn sức cho các cửa hàng của tiềm năng tăng trưởng tốt hơn.
Hai là, chuỗi Bách hóa Xanh có kết quả hoạt động kinh doanh ấn tượng. DSC cho rằng BHX sẽ là động lực tăng trưởng chính trong tương lai của MWG đặc biệt là sau khi có sự tham gia của đối tác Trung Quốc.
Ba là, kỳ vọng chuỗi Thế giới Di động và Điện máy Xanh sẽ có sự phục hồi trong năm 2024 khi nhu cầu sản phẩm điện lạnh tăng cao trong nửa đầu năm và các sản phẩm điện thoại mới ra đời vào nửa sau của năm 2024.
