Peter Lynch là một trong những nhà đầu tư nổi tiếng bậc nhất thế giới. Ông được biết đến với thành công vang dội khi làm nhà quản lý quỹ Magellan thuộc quỹ đầu tư hàng đầu thế giới - Fidelity Investments.
Dưới sự lèo lái của Lynch, quỹ Magellan đã trở thành một trong những quỹ đầu tư hàng đầu với mức sinh lời đáng kinh ngạc.
Peter Lynch nổi tiếng với chiến lược đầu tư dựa trên việc đầu tư vào các công ty mà ông hiểu và suy nghĩ về chúng trong cuộc sống hàng ngày.
Phương pháp đầu tư của ông thường được tóm gọn qua câu nói "mua những gì bạn biết". Trong đó, ông khuyến khích nhà đầu tư tìm kiếm cơ hội đầu tư trong những công ty mà họ có kiến thức sâu sắc và hiểu biết.
Phương pháp đầu tư của Peter Lynch
Triết lý đầu tư của Peter Lynch được đề cập nhiều trong 3 cuốn sách mà ông đã viết.
Phương pháp đầu tư phổ biến nhất của Lynch là "mua những gì bạn biết". Điều này đã được thể hiện rõ trong cuốn sách bán chạy nhất của ông - One Up on Wall Street.
Một trong những lý do mà triết lý của Peter Lynch được đón nhận rộng rãi vì ông đã đặt rất nhiều 'quyền lực' vào nhà đầu tư cá nhân.
Trái với quan điểm phổ biến, Lynch tin rằng nhà đầu tư cá nhân có thể có ưu thế hơn các chuyên gia tài chính Wall Street vì họ có thể tìm thấy cơ hội đầu tư thực tế trước khi chúng xuất hiện trên tầm ngắm của các chuyên gia. Đồng thời, họ không bị ràng buộc bởi sự chậm trễ của hệ thống, quy trình và những lý do khác.
Lynch không cố dự đoán thị trường. Ông dành nhiều thời gian để nghiên cứu và tin rằng việc tìm kiếm cơ hội tuyệt vời và giữ chúng là con đường đầu tư tốt nhất.
Có thể nói, Peter Lynch là một nhà đầu tư theo "câu chuyện". Thông qua tìm hiểu kỹ lưỡng, ông xây dựng câu chuyện xung quanh con đường phát triển của công ty trước khi đầu tư.
Lynch sử dụng các yếu tố như công ty đang làm gì, công ty sẽ làm gì, công ty đang làm gì để đạt được mục tiêu của mình... từ đó đi theo câu chuyện cho đến khi mọi thứ chệch hướng.
Nói cách khác, Lynch không mua hoặc bán cổ phiếu dựa trên việc dự đoán thị trường sẽ tăng hay giảm.
Peter Lynch sử dụng sự kết hợp giữa trường phái đầu tư vào cổ phiếu tăng trưởng và cổ phiếu giá trị.
Ông sử dụng cách phương pháp định giá để tìm ra các cổ phiếu đang giao dịch ở mức giá hợp lý nhưng sử dụng nguyên tắc tăng trưởng để tìm ra cơ hội cho sự phát triển kinh doanh nhanh chóng.
Chiến lược của ông thường được gọi là "tăng trưởng với giá hợp lý," hoặc GARP.
Lynch từng lấy ví dụ Apple như một cơ hội mà ông nhận ra khi con gái ông mua một chiếc iPod với giá cao hơn so với hầu hết các máy nghe nhạc di động khác trên thị trường.
Khi nói về câu chuyện tăng trưởng, Lynch khuyên nhà đầu tư nên xác định công ty đó đang ở "hiệp nào của trận đấu bóng chày".
Một ví dụ mà ông đưa ra là vị thế lớn mà ông mở ra trong McDonald's, một vị thế không được nhiều nhà đầu tư ưa thích vào thời điểm đó vì họ thấy dư địa tăng trưởng hạn chế.
Sau đó, McDonald's đã dần mở rộng quy mô quốc tế của mình trong hai thập kỷ tiếp theo. Trong khoảng 20 năm bắt đầu từ giữa những năm 1980, khi Lynch đầu tư, McDonald's đã tạo ra lợi nhuận tổng cộng lên đến 3.000% cho nhà đầu tư.
Theo Lynch, đừng bao giờ giả định rằng một doanh nghiệp lớn và thành công không còn không gian để phát triển. Một trường hợp tương tự diễn ra với Starbucks trong thời gian gần đây hơn.
Khác với hầu hết các nhà đầu tư thành công khác, Peter Lynch đã đạt được lợi nhuận mà không có một danh mục cổ phiếu tập trung.
Ví dụ, danh mục cổ phiếu của Berkshire Hathaway, quỹ đầu tư lớn nhất thế giới do Warren Buffett điều hành và phát triển có giá trị hơn 300 tỷ USD, nhưng chỉ dưới 50 mã cổ phiếu, với phần lớn tài sản tập trung vào 5 vị thế lớn nhất.
Ngược lại, vào thời điểm Lynch từ chức làm quản lý Quỹ Magellan vào năm 1990, quỹ này có hơn 1.000 cổ phiếu cá nhân trong danh mục của mình. Và danh mục của ông thiên về các công ty nhỏ mà Lynch nhìn thấy tiềm năng tăng trưởng lớn./.
