2 triệu người trở thành triệu phú nhờ chứng khoán

Đà thăng hoa của thị trường chứng khoán toàn cầu đã tạo ra gần 2 triệu triệu phú mới trong năm 2025, theo báo cáo mới nhất của Capgemini.

Cụ thể, số lượng triệu phú trên toàn cầu đã tăng 7,9%, lên 25,3 triệu người trong năm 2025. Tổng tài sản của nhóm này cũng tăng 8,7%, đạt 98.300 tỷ USD – mức tăng nhanh nhất trong vòng 5 năm qua.

Tuy nhiên, khoảng cách giàu nghèo ngay trong giới nhà giàu đang ngày càng nới rộng. Mức tăng tài sản của các triệu phú – được Capgemini định nghĩa là những cá nhân sở hữu từ 1 triệu USD tài sản đầu tư trở lên (không bao gồm nhà ở chính, đồ sưu tầm và tài sản tiêu dùng) – đang bị bỏ xa bởi nhóm “siêu giàu”, tức những người sở hữu từ 30 triệu USD tài sản đầu tư trở lên.

Theo báo cáo, số lượng cá nhân siêu giàu tăng 9,4% trong năm 2025, lên khoảng 250.000 người, trong khi tổng tài sản của nhóm này tăng 9,7%. Dù chỉ chiếm khoảng 1% tổng số triệu phú trên thế giới, nhóm siêu giàu hiện nắm giữ tới 35% tổng tài sản của toàn bộ giới triệu phú.

Ông Gareth Wilson, Giám đốc ngành ngân hàng toàn cầu của Capgemini, cho rằng một trong những nguyên nhân khiến nhóm siêu giàu gia tăng tài sản nhanh hơn là khả năng tiếp cận các cơ hội đầu tư có lợi nhuận cao hơn.

“Nhóm này có thể tiếp cận những cơ hội đầu tư mà ngay cả các triệu phú thông thường cũng không có được, chẳng hạn như các thương vụ trước IPO hoặc thị trường tư nhân”, ông Wilson nhận định.

Theo ông, những cá nhân sở hữu khối tài sản đầu tư ở quy mô hàng chục triệu USD thường có lợi thế lớn trong việc tiếp cận các quỹ phòng hộ, các khoản đầu tư tư nhân cũng như những cơ hội trước IPO mà phần lớn nhà đầu tư thông thường thậm chí còn chưa từng biết tới.

Phần lớn triệu phú mới đều đến từ Mỹ

Về mặt địa lý, Mỹ tiếp tục đóng vai trò động lực chính thúc đẩy sự gia tăng của tầng lớp triệu phú toàn cầu. Trong năm 2025, nước này ghi nhận thêm khoảng 730.000 triệu phú mới, nâng tổng số triệu phú lên 8,73 triệu người. Tổng tài sản của nhóm này tăng gần 3.000 tỷ USD, đạt 31.300 tỷ USD.

Châu Á cũng ghi nhận tốc độ tăng trưởng ấn tượng. Tổng tài sản của giới triệu phú trong khu vực tăng 10,5%, trong khi số lượng triệu phú tăng 9,4%.

Nếu như Trung Quốc từng là động lực chính thúc đẩy tăng trưởng tài sản tại châu Á trong nhiều năm, thì hiện nay Hàn Quốc và Đài Loan đang nổi lên là những trung tâm tạo ra của cải mới của khu vực. Đà tăng 76% của thị trường chứng khoán Hàn Quốc trong năm qua, cùng sự bùng nổ của nhóm cổ phiếu bán dẫn tại Đài Loan đã góp phần thúc đẩy quá trình tích lũy tài sản.

Tổng số triệu phú tại châu Á đã đạt 8,3 triệu người trong năm 2025. Trong khi đó, số lượng triệu phú tại châu Âu tăng 6,5%, Mỹ Latinh tăng nhẹ 0,3%, còn Trung Đông chứng kiến mức giảm 1,4%.

Giới nhà giàu đẩy mạnh đầu tư cổ phiếu

Xét theo cơ cấu danh mục đầu tư, giới triệu phú toàn cầu đang gia tăng tỷ trọng cổ phiếu.

Năm 2025, cổ phiếu chiếm trung bình 25% danh mục tài sản của các triệu phú, tăng từ mức 22% của năm trước. Nguyên nhân chủ yếu đến từ sự tăng giá mạnh của thị trường chứng khoán. Ngược lại, tỷ trọng tài sản thay thế giảm từ 15% xuống còn 12%, trong khi lượng tiền mặt nắm giữ giảm từ 26% xuống 24%.

Tỷ trọng đầu tư vào trái phiếu và các tài sản thu nhập cố định tăng từ 18% lên 20%, còn bất động sản giữ nguyên ở mức 19%. Xu hướng gia tăng tỷ trọng cổ phiếu và giảm nắm giữ tiền mặt phản ánh tâm lý “ưa rủi ro” ngày càng rõ nét của giới đầu tư giàu có.

Sau 3 năm liên tiếp thị trường ghi nhận mức tăng trưởng hai chữ số, nhiều nhà đầu tư hiện lo ngại bỏ lỡ cơ hội trong một chu kỳ tăng giá hơn là lo sợ thua lỗ.

“Hiệu suất vượt trội của thị trường cổ phiếu đang khuyến khích dòng vốn dịch chuyển từ các tài sản rủi ro thấp sang những khoản đầu tư có mức độ rủi ro cao hơn,” ông Wilson cho biết.

Theo ông, khẩu vị rủi ro của giới nhà giàu đã gia tăng đáng kể và họ đang có xu hướng “đi theo dòng tiền” khi thị trường cổ phiếu liên tục mang lại lợi nhuận hấp dẫn.

Cuộc cạnh tranh mới của ngành quản lý tài sản

Sự gia tăng nhanh chóng của cải toàn cầu không chỉ mở ra cơ hội cho ngành quản lý tài sản mà còn tạo ra những thách thức mới.

Ngày càng nhiều khách hàng giàu có lựa chọn làm việc với nhiều đơn vị tư vấn khác nhau thay vì chỉ phụ thuộc vào một hoặc hai tổ chức tài chính truyền thống.

Theo Capgemini, khoảng 25% triệu phú hiện sử dụng từ 4 đến 6 cố vấn tài chính – gấp đôi so với năm 2019. Trong khi đó, tỷ lệ khách hàng chỉ sử dụng một cố vấn duy nhất đã giảm hơn một nửa, xuống còn 19%.

Bên cạnh đó, giới nhà giàu cũng đang tìm đến các mô hình tư vấn phi truyền thống.

Ở nhóm sở hữu từ 1 triệu USD đến 5 triệu USD tài sản, các nền tảng robo-advisor (tư vấn đầu tư tự động bằng thuật toán) ngày càng được ưa chuộng.

Với nhóm tài sản từ 5 triệu USD đến 100 triệu USD, nhiều khách hàng chuyển sang làm việc với các cố vấn đầu tư độc lập thay vì các ngân hàng hoặc công ty môi giới truyền thống.

Trong khi đó, tầng lớp siêu giàu ngày càng có xu hướng thành lập các “family office” – mô hình quản lý tài sản chuyên biệt dành riêng cho gia đình.

Capgemini cho rằng để cạnh tranh trong bối cảnh mới, các công ty quản lý tài sản cần hiểu toàn diện nhu cầu của khách hàng thay vì chỉ tập trung vào các sản phẩm đầu tư.

Những đơn vị có khả năng cung cấp các giải pháp được cá nhân hóa, phù hợp với phong cách sống và mục tiêu tài chính riêng của từng khách hàng sẽ có lợi thế lớn trong việc thu hút tài sản.

Ông Wilson nhấn mạnh rằng các cố vấn tài chính cũng cần đầu tư nhiều hơn vào việc xây dựng niềm tin và mối quan hệ cá nhân với khách hàng.

“Những chuyên viên quản lý quan hệ khách hàng có khả năng tạo dựng lòng tin, xây dựng kết nối cá nhân sâu sắc và điều phối các sản phẩm, dịch vụ theo đúng nhu cầu riêng của từng khách hàng không chỉ giữ chân được họ mà còn nhận được những lời giới thiệu giá trị,” ông nói.

Theo ông, điều mà các công ty quản lý tài sản mong muốn nhất là được chính những khách hàng giàu có giới thiệu cho bạn bè, đối tác trong các câu lạc bộ golf, du thuyền hay những cộng đồng tinh hoa khác./. 

Nguồn tham khảo: CNBC