Trong báo cáo chiến lược mới công bố, CTCP Chứng khoán SSI (SSI) đưa ra mức giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu PLX của Tập đoàn Xăng dầu Việt Nam ở mức 40.600 đồng/cp.
Theo SSI, PLX đang có định giá hấp dẫn so với thị trường chung và trung bình lịch sử của cổ phiếu, đồng thời lợi nhuận cốt lõi dự kiến tăng hơn 10% trong năm 2024.
Nhóm phân tích kỳ vọng PLX có thể cải thiện thị phần, đặc biệt trong kênh bán lẻ khi Chính phủ áp dụng các biện pháp kiểm soát chặt chẽ hơn đối với hoạt động kinh doanh xăng dầu, đặc biệt là đối với một số công ty lớn như Xuyên Việt Oil - có doanh thu tương đương khoảng 10% doanh thu của PLX trong năm 2022.
Bên cạnh đó, Chính phủ đã phê duyệt Nghị định 80 vào ngày 17/11/2023 sửa đổi Nghị định 95/2021 và Nghị định 83/2014 quy định về kinh doanh xăng dầu.
Theo đó, chu kỳ điều chỉnh giá xăng dầu sẽ thay đổi từ 10 ngày xuống 7 ngày, đồng thời điều chỉnh các yếu tố khác trong công thức tính giá xăng dầu như chi phí vận chuyển, chi phí/ lợi nhuận định mức, thuế và phí sẽ được điều chỉnh theo quý, thay vì 2 lần/năm như trước đây.
“Điều này sẽ giúp giá xăng dầu phản ánh chi phí hoạt động của nhà phân phối kịp thời hơn, từ đó giúp nhà phân phối quản lý được biên lợi nhuận”, SSI nhận định.
Cùng với đó, SSI đưa ra giá mục tiêu 1 năm là 30.500 đồng/cp đối với cổ phiếu PVD của Tổng Công ty Cổ phần Khoan và Dịch vụ Khoan Dầu khí.
SSI cho biết, ngành khoan đang trong chu kỳ tăng với các hợp đồng có khả năng được ký đến năm 2025 và một số hợp đồng dự kiến kéo dài thời hạn đến 2026-2028. Giá thuê ngày được thỏa thuận dao động trong khoảng 120 nghìn-150 nghìn USD/ngày do đó các công ty khoan đều được hưởng lợi.
Bên cạnh đó, lợi nhuận cốt lõi của PVD trong giai đoạn 2024-2025 được ước tính sẽ tăng gấp đôi mỗi năm do giá thuê ngày cao hơn và bắt đầu có hiệu lực dần khi hợp đồng cũ hết hạn.
Ngoài ra, theo SSI, PVD có kế hoạch tăng công suất bằng cách đầu tư thêm 1-2 giàn khoan trong thời gian tới, nếu thành công công ty có thể sẽ đạt được tăng trưởng hơn nữa nếu chu kỳ tăng của ngành kéo dài từ 3-5 năm./.
